دراسات اقتصادية
Volume 16, Numéro 2, Pages 513-524
2022-08-01
الكاتب : نعاس صلاح الدين . بوحفص إبتهال .
يعد فهم معنويات المستثمرين في أسواق رأس المال أمراً مهماً لما لها من دور في تسعير الأصول واتخاذ القرارات المالية، لذا اختبرت هذه الدراسة أثر مشاعر المستثمرين على عوائد مؤشر سوق الأسهم السعودي خلال الفترة 2012-2022، تم استخدام نماذج GARCH الأحادية والمتعددة على بيانات يومية، وتوصلت الدراسة إلى وجود ارتباط شرطي ديناميكي سالب وذو دلالة إحصائية بين مشاعر المستثمرين وتقلبات عوائد مؤشر سوق الأسهم السعودي. Understanding investor sentiment in capital markets is important because of its role in asset pricing and financial decision-making, This study, therefore ;tested the impact of investor sentiment on Saudi stock market index returns from 2012 to 2022, the single and multiple GARCH models were used on daily data, and the study found a negative and statistically significant dynamic conditional correlation between investor sentiment and volatility of Saudi stock market index returns.
مشاعر المستثمرين ; سوق الأسهم السعودي ; نموذج DCC-GARCH
بوسالم أحلام
.
عابد يوسف
.
ص 117-132.
Yahia Zeghoudi
.
pages 74-88.
Bagheffar Abdelkader
.
Saous Cheikh
.
pages 166-183.
نزعي روة
.
دربال أمينة
.
ص 1-19.
نعاس صلاح الدين
.
بن سانية عبد الرحمان
.
ص 112-132.