مجلة الواحات للبحوث و الدراسات
Volume 12, Numéro 2, Pages 119-147
2019-12-20
قياس العلاقة الدّيناميكيّة بين الصّدمات الاقتصاديّة وأداء البورصات العربيّة
الكاتب : نعاس صلاح الدين . بن سانية عبد الرحمان . بن الضب علي .
الملخص
تهدف هذه الورقة إلى قياس وتحليل الآثار التي يمكن أن تتركها الصدّمات الاقتصادية المتمثلة في سعر النفط الخام، سعر الصرف العملة المحلية مقابل الدولار، عرض النقود وسعر الفائدة على البورصات العربية خلال الفترة الممتدة ما بين 2007-2017، شملت عيّنة الدراسة مؤشرات سوق الأسهم السعودي، سوق أبوظبي للأوراق المالية وبورصة قطر، استخدمنا بيانات شهرية لكل من أسعار الإغلاق المؤشرات والمتغيرات الاقتصادية، وقدرنا نماذج الانحدار الذاتي المشروط بعدم تجانس التباين الأخطاء الأحادية ونموذج شعاع تصحيح الخطأ، توصلت الدراسة إلى وجود علاقات تكاملية بين المتغيرات الاقتصادية وتقلبات العوائد، ووجود علاقة توازنية طويلة الأجل تتجه من المتغيرات الاقتصادية إلى تقلبات العوائد، كما خلصت إلى أن التغيّرات الحاصلة في تقلبات عوائد مؤشر سوق السعودي ترتبط أساساً بمتغير سعر الصرف، وسعر الفائدة في سوق أبوظبي، وسعر النفط في بورصة قطر.
الكلمات المفتاحية
تكامل مشترك ; صدمات طلب ; صدمات عرض; نموذج شعاع تصحيح الخطأ; بورصات عربيّة.
مقالات مماثلة
عفاري وردة
.
بن سانية عبد الرحمان
.
ص 308-328.
بن سانية عبد الرحمان
.
صلاح الدين نعاس
.
ص 29-59.
فاطمة بن الناصر
.
علي بن ضب
.
ص 7-27.
