مجلة بحوث متقدمة في الاقتصاد واستراتيجيات الاعمال
Volume 3, Numéro 2, Pages 34-51
2022-12-31
Analyse Empirique Des Déterminants De La Contagion Des Crises Financières Dans Les Pays Avancés Et émergents
Auteurs : Zemirli Radhia .
Résumé
Ces dernières années, le système financier mondial a traversé des épisodes de tensions financières qui ont suscité l’inquiétude quant à la rapide transmission des chocs entre les pays, d’autant plus que certains ont observé une recrudescence du risque souverain dont le défaut d’un pays peut entraîner dans son sillage d’autres pays vulnérables avec l’amplification des effets de contagion. La transmission de la volatilité peut-être dû à des interdépendances entre marchés, à des similitudes macroéconomiques ou financières des pays ou encore à un choc qu’ils subissent simultanément en commun. Cet article a pour objectif d’identifier les déterminants de la contagion de la crise grecque déclenchée en 2010 vers les pays de la zone euro, ainsi que la contagion de la crise turque survenue au troisième trimestre 2018 vers les pays émergents afin d’appréhender l’hétérogénéité des co-mouvements entre les marchés des CDS souverains. Il s’agit de montrer si l’ampleur de la contagion est expliquée par l’importance des liens financiers et commerciaux, par des vulnérabilités et des faiblesses intrinsèques, ainsi que par l’effet psychologique des investisseurs averses au risque.
Mots clés
Crises financières ; Contagion financière ; Volatilité ; spreads de CDS souverains; Données de panel. ; Crises financières ; Contagion financière ; Volatilité ; spreads de CDS souverains; Données de panel. ; Crises financières ; Contagion financière ; Volatilité ; spreads de CDS souverains; Données de panel. ; Crises financières ; Contagion financière ; Volatilité ; spreads de CDS souverains ; Données de panel
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