مجلة الباحث

mağallaẗ al-bāḥiṯ = el-bahith review

EISSN: 2437-0843
Périodicité: Annuelle
Taux d'acceptation: 37%
Temps moyen de réponse: 116 Jours
Temps moyen de publication après acceptation: 47 Jours

Année de création: 2002
Pays: Algérie
Institution: Université Kasdi Merbah de Ouargla
Facteur d'impact ASJP: 0.7405

Description

El-Bahith Review is an annual scientific, specialized, non-profit, open access scientific journal that is issued and edited by Kasdi Merbah University of Ouargla. It was founded in 2002 and is interested in the dissemination of original applied research, which has not been previously published and which is treated in a documented scientific method in the field of economic and commercial sciences, management sciences, business administration and accounting, technology and innovation, marketing, human resource management, information and management systems, tourism and hotel management. The journal aims are to disseminate sciences within the framework of its specialization. It targets postgraduate students, professors and all researchers, whether in research or academic circles, government departments or economic institutions at the national and international levels. The research is published in three languages: Arabic, English and French.

Annonce

أعزائي المؤلفين،

ننهي لعلمكم أن إستقبال المقالات معلق إلى حين تصفية ما بحوزتنا من مقالات سابقة برسم السنة 2020.

مع خالص الشكر والتقدير.

هيئة تحرير مجلة الباحث.

Dear Authors,

Please be informed that receiving articles submitted to the journal for the year 2020 is pendent until previous articles have been processed.

With sincere thanks and appreciation.

EL-BAHITH REVIEW Editorial Board.

01-07-2020

Volumes

Numéros

555

Articles

أثر احتياطيات الصرف الأجنبي على النمو الاقتصادي في الجزائر: دراسة قياسية خلال الفترة ( 1998 – 2016)

جمال دقيش, جعفر هني محمد,

الملخص: تهدف هذه الدراسة إلى اختبار وتقدير أثر احتياطيات الصرف الأجنبي على النمو الاقتصادي في الجزائر خلال الفترة (1998-2016) باستخدام نموذج الانحدار الذاتي (AR). وقد أظهرت نتائج التحليل القياسي استقرار السلاسل الزمنية للمتغيرين عند الفرق الأول باستخدام اختبار فيليبس بيرون. وقد توصلت الدراسة إلى وجود تأثير ايجابي ومعنوي لاحتياطي الصرف على النمو الاقتصادي أي أنَّ احتياطيات الصرف الأجنبي تساهم في دعم النمو الاقتصادي في الجزائر.

الكلمات المفتاحية: احتياطيات الصرف الأجنبي ؛ النمو الاقتصادي ؛ بنك الجزائر.

دور التدريب الإلكتروني في تفعيل الأداء الوظيفي دراسة ميدانية في المؤسسة العالمية للخدمات البترولية NPS

قداش سمية, صالحي سميرة, شطيبة زينب,

الملخص: تهدف هذه الدراسة لمعرفة دور التدريب الإلكتروني في تفعيل الأداء الوظيفي للعاملين، وللإجابة على إشكالية هذه الدراسة واختبار فرضياتها، تم اختيار المؤسسة العالمية للخدمات البترولية NPS بحاسي مسعود ولاية ورقلة ميدانا للدراسة، كما تم تصميم استبانة مكونة من 30 بندا، وتوزيعها على عينة قصدية قوامها 100 مفردة من العمال الذين خضعوا للتدريب الإلكتروني للمؤسسة، وبعد تبويب البيانات والتأكد من صدق وثبات فقرات الاستبانة، والقيام بالعديد من الاختبارات الإحصائية باستخدام برنامج الحزم الإحصائية SPSS الإصدار 23، توصلت الدراسة إلى النتائج التالية: توجد علاقة ارتباط قوية بين التدريب الإلكتروني والأداء الوظيفي في المؤسسة الاقتصادية العالمية للخدمات البترولية حيث بلغ معامل الارتباط 71.4% وهو معدل مرتفع، كما بلغ معامل التحديد 51% وهذا يعني أن الزيادة في التدريب الإلكتروني بنسبة 1 سيرفع مستوى الأداء الوظيفي للعاملين في المؤسسة محل الدراسة بنسبة 51% و49 ترجع لعوامل أخرى لم يتم التعرض لها في هذه الدراسة. Abstract: This study aims to know the role of the E-training on job performance. to test this, we designed a questionnaire and distributed it to a random sample of workers of international petroleum services in Hassi Messaoud Ouargla. Conducting many statistical tests related to the study, the study reached the following results: There is a strong correlation between E-training and job performance in the International Petroleum Corporation for Petroleum Services in Hassi Messaoud, where the correlation coefficient reached 71.4%. Raised, the coefficient of selection reached 51% this means that e-training Responsible for the level of performance achieved in the institution under study by 51% and the rest due to other factors not exposed in the study.

الكلمات المفتاحية: تدريب الكتروني؛ أداء وظيفي؛ المؤسسة العالمية للخدمات البترولية. ; Keywords: E-training ; job performance ; international Petroleum Services.

أثر سياسة التيسير الكمي على استقرار النظام المالي في الولايات المتحدة الأمريكية: دراسة قياسية خلال الفترة (2008-2018)

عزالدين نادية, عولمي بسمة,

الملخص: تهدف الدراسة إلى تقدير وتحليل أثر سياسة التيسير الكمي على استقرار النظام المالي في الولايات المتحدة الأمريكية خلال الفترة (2008-2018). حيث تم اجراء اختبار استقرارية السلاسل الزمنية بتطبيق اختباري ديكي-فولر الموسع (ADF) وفيليبس-بيرون (PP)، وأظهرت النتائج أن بعض المتغيرات مستقرة عند المستوى والبعض الأخر مستقر عند الفرق الأول. وعليه تم استخدام منهجية الانحدار الذاتي لفترات الإبطاء الموزعة من خلال أسلوب اختبار الحدود (ARDL Bounds Testing Approach). وتوصلت نتائج الدراسة الى وجود أثر إيجابي ومعنوي ضعيف لسياسة التيسير الكمي على استقرار النظام المالي في الولايات المتحدة الأمريكية في الأجلين القصير والطويل. وبناءً على هذه النتائج، توصي الدراسة بعدم المبالغة في تطبيق سياسة التيسير الكمي مع ضرورة الاهتمام بتطوير سوق الأوراق المالية لجذب المزيد من الاستثمار المحلي والأجنبي. The objective of this paper is to estimate and analyse the impact of the quantitative easing policy on the stability of the financial system in the United States during the period (2008-2018). Several diagnostic tests have been utilized such as Augmented Dickey-Fuller (ADF) and Phillips-Perron (PP) tests for stationarity. The results show that some variables are stationary at level whereas other are stationary at first difference. Hence, the autoregressive distributed lag (ARDL) bounds testing approach was applied. The results indicate that the quantitative easing policy has a weak significant positive impact on the stability of the financial system in the United States in the short and long term. Based on these results, the study recommends that the quantitative easing policy should not be overstated. In addition, taking into consideration the importance of developing the stock market, as well as attracting more domestic and foreign investment.

الكلمات المفتاحية: تيسير كمي ; استقرار مالي ; ARDL

Financial Performance of Islamic Banks and Economic Growth: An Empirical Evidence

لدهم محمد أيوب, مكيديش محمد,

Résumé: The aim of this study is to investigate the relationship between the financial performance of Islamic banks and economic growth in all of Malaysia, Indonesia, Brunei, Turkey and Saudi Arabia in a frame of endogenous growth model. Unlike the previous studies, CAMELS system parameters are used as variables for the performance of Islamic banks to examine the exact relationship with economic growth, while gross domestic product (GDP) is used as a proxy of economic growth. The sample consists of all Islamic banks working in the five countries. The study period range is from the first quarter of 2014 until the last quarter of 2018. Dynamic Panel System GMM is used to estimate and examine the impact of Islamic finance performance on economic growth. The results show that the only significant exogenous factor of Islamic banking performance which affects economic growth is the profitability through the return on equity (ROE). The empirical results suggest that Islamic banks should stimulate other performance factors to achieve a significant contribution on economic growth.

Mots clés: Islamic Banking Performance ; Economic Growth ; CAMELS Model ; Endogenous Growth ; Panel System GMM

أثر عجز الميزانية على التضخم في الجزائر : دراسة قياسية باستخدام نموذج الانحدار الذاتي للفجوات الزمنية الموزعة (ARDL) خلال الفترة (1980-2018)

أويابة صالح,

الملخص: عالجت هذه الدراسة العلاقة بين العجز في الميزانية العامة والتضخم في الجزائر، باستخدام سلاسل زمنية تغطي الفترة من سنة 1980 إلى 2018، وقد تم تطبيق نموذج الانحدار الذاتي للفجوات الزمنية الموزعة (ARDL)، بهدف استخراج العلاقة طويلة وقصيرة الأجل بين التضخم والعجز الموازني، وتقوم الدولة باتباع طرق مختلفة لتمويل العجز من قروض وطباعة النقود، وتشير النتائج التجريبية إلى أن العجز الموازني له تأثير ضعيف على التضخم.

الكلمات المفتاحية: عجز موازني ؛ سعر صرف ؛ عرض النقود ؛ تضخم ؛ نموذج ARDL.

التنمية البشرية والحجم الأمثل للحكومة: دراسة تطبيقية لحالة الجزائر خلال الفترة 1990-2017

براهيمي كريمة, قوريش نصيرة, بن مريم محمد,

الملخص: تبحث هذه الورقة في العلاقة بين التنمية البشرية والحجم الأمثل للحكومة وتحديد المستوى الأمثل للإنفاق الحكومي لتعظيم التنمية البشرية، بالاستخدام بيانات سنوية للجزائر للفترة 1990-2017، واعتمادا على منهجية Khan and Senhadji 2001))، توصلت الدراسة إلى أن النفقات الحكومية لها تأثير عتبة على معدل نمو مؤشر التنمية البشرية، ويقدر المستوى الأمثل للإنفاق الحكومي بنحو 25.4%، كما توصلت أيضا إلى أن مكونات الانفاق العام تؤثر على التنمية البشرية، حيث تظهر ثلاثة مكونات فرعية علاقة غير خطية تأخذ شكل منحنى Armey مع معدل نمو مؤشر التنمية البشرية. This paper investigates the relationship between Human development and the optimal size of government and determines the optimal level of government spending to maximize Human development, by using annual data for Algeria for the period of 1990-2017, and depending on methodology of Khan and Senhadji (2001), Study results indicate that, government expenditures have a threshold effect on growth rate of the Human development index, and it estimates the optimal level of government expenditure to be approximately 25.4%, we also find that the composition of public expenditure affects Human development, with the of three subcomponents exhibiting non-linear relationships withe growth rate of the Human development index.

الكلمات المفتاحية: تنمية البشرية ; حجم حكومة ; إنفاق العام ; منهجية Khan and Senhadji

تقدير عتبة التضخم في الجزائر باستخدام أسلوب هانسن خلال الفترة 1970-2017،

بلقاضي ابراهيم,

الملخص: تهدف الدراسة إلى الكشف عن مدى خضوع علاقة التضخم والنمو الاقتصادي في الجزائر لفكرة عتبة التضخم للفترة 1970-2017، لتحقيق هذا الهدف تم الاعتماد على أسلوب هانسن. توصلت الدراسة انطلاقا من تقدير نموذج العتبة ذو النظامين TAR إلى وجود عتبة تضخم عند مستوى 3.65٪، وباستخدام نسبة الإمكان وتقنية Bootstrap تم الكشف عن وجود علاقة غير خطية بين التضخم والنمو الاقتصادي، وتم أيضا إيجاد مجال الثقة للعتبة محصور بين 3.65% إلى %5.96 يدل على وجود يقين حول تقدير مستوى العتبة. كما كشفت نتائج الدراسة أن قبل مستوى عتبة 3.65٪ أي في ظل بيئة تضخمية منخفضة (النظام الأول) للتضخم تأثير إيجابي على النمو الاقتصادي وباقي المتغيرات، بينما كان لمعدلات التضخم بعد عتبة التضخم 3.65٪ أي في ظل بيئة مرتفعة التضخم (النظام الثاني) تأثير سلبي على النمو الاقتصادي وباقي المتغيرات. وتبين من خلال مقارنة تقديرات عتبة التضخم مع المستويات المختلفة للتضخم في الجزائر إلى أنه وخلال كامل فترة الدراسة فاقت مستويات التضخم في كثير من السنوات مقدار عتبة التضخم، مما يعني سيادة النظام الثاني الذي يؤكد على أن التضخم في حالة تجاوزه العتبة يضر بالنمو الاقتصادي وبكل المتغيرات المحددة له.

الكلمات المفتاحية: تضخم ; نمو اقتصادي ; أسلوب هانسن ; مستوى عتبة التضخم

دراسة إستكشافية للعوامل المؤثرة على نجاح وفشل المؤسسات الناشئة في الجزائر: دراسة حالة لولاية ورقلة

تليلي ياسين, سياغ احمد رمزي,

الملخص: ملخص : تهدفت هذه الدراسة إلى التعرف على أهم العوامل المؤثرة على بقاء المؤسسات الناشئة في الجزائر، نستخدم "البقاء" كمرادف للنجاح في دراستنا هذه، وقد قمنا بدراسة ميدانية لعينة من المؤسسات الناشئة بولاية ورقلة بإستعمال الإستبيان لجمع المعلومات، ثم استخدمنا نماذج تحليل بقاء كوكس وكابلان ماير لتحليل البيانات لكونها الأنسب لمثل هذه الدراسات. أظهرت النتائج، أن بقاء المؤسسات الناشئة في الجزائر يتأثر بعوامل الجنس والمحيط المقاول بالنسبة لبعد خصائص المقاول، حجم رأس المال الأولي والموقع الجغرافي بالنسبة لبعد خصائص المؤسسة، وجود مخطط الأعمال بالنسبة لبعد التحضير للإنشاء. Abstract: This study aimed to identify the most important factors of success and failure of startups in Algeria, in this study we use "survival" as a synonym for success, we conducted an empirical study on a sample of startups in the region of Ouargla by using the questionnaire to collect data, then we used Cox and Kaplan-Meier survival analysis models to analyze data for being the most appropriate for such studies. The results show that the survival of startups in Algeria are influenced by factors of the gender and the entourage of entrepreneur for the dimension of the entrepreneur profile, start-up financing and the geographical location for the dimension of the characteristics of the organization, and the business plan for the dimension of the preparation to creation.

الكلمات المفتاحية: مقاولاتية ; مؤسسات ناشئة ; نموذج كوكس ; تحليل البقاء على قيد الحياة ; الجزائر ; Entrepreneurship ; Startups ; Cox model ; Survival analysis ; Algeria

Stratégie d’intégration verticale en amont des industries laitières de la région de Bejaia

Ousalem Alia, Belattaf Matouk,

Résumé: La stratégie des industries laitières locales s’inscrit dans une optique d’intégration verticale pour répondre au besoin en matières premières engendré par leur dépendance vis-à-vis de la poudre de lait importée. Dans le cadre d’une intégration verticale en amont, la relation avec les éleveurs-fournisseurs est cruciale et peut même déterminer le degré d’une telle intégration. Dans le cas de la région de Bejaia, la nature des liens industrie-fournisseur reste vulnérable et fragile du fait que cette collaboration n’est pas bien cadrée par les institutions concernées. Ce présent travail vise à étudier l’importance de l’intégration verticale en amont des industries laitières de la région de Bejaia à travers l’analyse des résultats d’une enquête de terrain sur la nature des contrats existants entre les industries laitières locales et leurs fournisseurs.

Mots clés: Intégration verticale ; Industrie laitière ; Enquête de terrain ; Dépendance des ressources ; Bejaia

دور القطاع الفلاحي في تحقيق التنمية المستدامة في الجزائر حالة ولاية الوادي نموذجا خلال الفترة (2000-2016)

بالي حمزة, محسن زوبيدة, تي أحمد,

الملخص: تهدف هذه الورقة العلمية لإبراز دور وأهمية القطاع الفلاحي ضمن القطاعات الاستراتيجية في تنمية الاقتصاد الجزائري، لما يتوفر عليه من مقومات طبيعية وبشرية تؤهله لدفع الوتيرة التنموية، وتوفير المنتجات الغذائية والمدخلات الوسيطة للعديد من الصناعات التحويلية، وزيادة الناتج المحلي الخام، وتحسين مستوى المعيشة لنسبة كبيرة من السكان، وكذلك للعاملين في الأنشطة الإنتاجية والخدمية الأخرى المرتبطة بهذا القطاع. وتعد "ولاية الوادي" من بين مناطق الوطن التي تمتلك مؤهلات فلاحية كافية لأن تجعل منها قطباً فلاحياً رعوياً بامتياز، فهي تتمتع بأهمية استراتيجية في هذا المجال، ذلك أنها تتميز بخصوبة أراضيها ومناخها المعتدل وموقعها الجغرافي الهام، وقابلية أراضيها للري، وكذا لدور الولاية في تطوير التنمية الفلاحية محلياً ووطنياً. من هنا تمثل كل هذه العوامل مجتمعة الركيزة الأساسية لدفع وتفعيل وتنشيط الاقتصاد المحلي من خلال الاستغلال الأمثل والعقلاني لها من جهة، وحفاظاً وتحقيق أهداف التنمية المستدامة من جهة أخرى.

الكلمات المفتاحية: قطاع فلاحي ; تنمية فلاحية ; تنمية مستدامة ; جزائر ; ولاية الوادي ; اقتصاد محلي

Plaidoyer pour une nouvelle approche relationnelle entre l’université et l’entreprise en Algérie

Mohammed Lazreg, Djamel Torqui Godih,

Résumé: L’approche relationnelle entre l’université et l’entreprise revêt une importance particulière dans les secteurs de l’enseignement et de la recherche. Etant donné qu’il y a une dynamique d’échanges mutuellement profitable entre les deux univers. La relation en question met en exergue le rôle des phénomènes d’interaction dans les échanges et s’intéresse à l’ensemble de la relation entre les deux partenaires. L’objectif central de notre article est de mettre en exergue les principaux leviers capables de développer un partenariat adéquat entre l’entreprise et l’université en Algérie. Les principaux résultats de notre papier mettent en évidence la nécessité de mettre en exergue plusieurs leviers pour des relations stratégiques entre l’entreprise et l’université en Algérie.

Mots clés: Relation université-entreprise, Economie fondée sur la connaissance, Ressources humaines, Bonne gouvernance, Partenariat.

University-Industry Linkages: an Analysis from the Research Community's Perspective at Biskra University

Souleh Samah,

Résumé: This paper aims at highlighting the university-university linkages conceptualized under the Triple Helix Model-THM at the University of Biskra in Algeria based on a survey analysis from the point of view of research community during the period of (June-November 2019). We have received about 138 answers from a sample of 406 elements of all university departments where the majority of responses confirm that there is no official linkages with the industry but the community of research want to create new ones. The paper concludes with recommendations for academics and practitioners and provides several directions for future research.

Mots clés: University-Industry Linkages ; Triple Helix Model; Analysis ; Biskra's University ; Algeria

اثر محددات الابتكار المالي على الكفاءة المصرفية -دراسة قياسية لعينة من البنوك التجارية الاردنية باستخدام نماذج البانل-

سرحان سامية, نجار حياة,

الملخص: ملخص: تهدف هذه الدراسة إلى اختبار أثر محددات الابتكار المالي على الكفاءة المصرفية والتي تم تحديدها اعتمادا على مؤشرات الربحية وهي العائد على الأصول والعائد على حقوق الملكية. ومن أجل الوصول إلى ذلك، قمنا بدراسة قياسية باستخدام نماذج البانل (panel data (على عينة من البنوك الأردنية تحديدا كعينة من البنوك العربية البارزة في حقل الابتكارات المالية، والتي قطعت أشواطا كبيرة في هذا الإطار. حيث شملت عينة الدراسة ستة بنوك تجارية محلية رائدة في مجال العمل المصرفي الأردني وهي: الأردني الكويتي، الأهلي الأردني، بنك الأردن، القاهرة عمان، التجاري الأردني وبنك الإسكان للتجارة والتمويل. خلال الفترة الممتدة من 2008 إلى 2017، اعتمادا التقارير السنوية لجمعية البنوك في الأردن وكدا التقارير السنوية للبنوك محل الدراسة. ومن أهم النتائج التي توصلت إليها نتائج الدراسة أن هناك اختلاف في أثر محددات الابتكار المالي الذي تم اعتمادها في نموذج الدراسة. حيث توصلت نتائج القياس الاقتصادي إلى أن هناك أثر ايجابي لكل من الموارد المالية المتاحة والمنتجات المالية المبتكرة ومؤشر المنافسة على كل من العائد على الأصول والعائد على حقوق الملكية، في حين لم يكن لحجم البنك أي تأثير في ذلك. Abstract: This study aims to test the effect of the determinants of financial innovation on banking efficiency, which was determined based on profitability indicators, which are return on assets and return on equity. in order to reach that. We conducted standard study using panel data models on a sample of Jordanian banks specifically as sample of prominent Arab banks in the field of financial innovations, which made great strides in this framework. The study sample included six leading local commercial banks in field of Jordanian banking, namely: Jordanian Kuwaiti, Al Ahli Jordan, Bank of Jordan, Cairo Amman, Jordanian Commercial and Housing Bank for Trade and Finance, During the period from 2008 to 2017, approving the annual reports of Association of Banks and annual reports of these banks. One of the most important findings of the study results is that there is a difference impact of financial innovation that was adopted in the study model. The results of the economic measurement concluded that there is a positive impact for each of the available financial resources, innovative financial products, and the competition index on both return on assets and return on equity, while the size of the bank had no effect on that.

الكلمات المفتاحية: الابتكار المالي، محددات الابتكار المالي، الكفاءة المصرفية، نماذج البانل.

Organizational Diagnosis Role in the Development of NAFTAL's Strategy : E.MORIN & A.SAVOIE Model

بلبشير ڤوراية, بن خدة زينب, حاجم مجيد,

Résumé: The responsibility of senior managers provides the future view of the institution and surrounds it with a clearly defined strategy. Achieving organizational effectiveness depends on the extent of its ability to manage the relationship between its strategy and organizational structure. The organizational diagnosis models are the most important tools used by the specialists to develop a strategy compatible with the circumstances for assisting the corporation to achieve and contribute a successful corporate strategy towards achieving the desired goals by providing accurate information that has become an urgent necessity. In this study, we analyzed the National Petroleum Marketing and Distribution Corporation–NAFTAL using the E. MORIN & A. SAVOIE model. The study concluded that the presence in a highly competitive environment is considered as a threat to the Petroleum Corporation and therefore, its aim is seeking to preserve its position in the market and enhancing the quality of its marketing and distribution services.

Mots clés: Strategy ; Corporate Strategy; Organizational Diagnosis ; E.MORIN & A.SAVOIE Model ; NAFTAL Corporation

The Effect of Corruption on The Relationship Between Taxation and Growth: An Econometric Investigation

دماني محمد عبدالرؤوف, بشراير عمران,

Résumé: This paper aims at analyzing the possible effect of corruption on the relationship between taxation and economic growth in developing countries. In order to empirically investigate this relationship, we used a dynamic panel data models with a dataset of 70 developing countries over the period 1996-2016. To deal properly with dynamic panel models, we used the Generalized Method of Moments (GMM) estimator. Our findings are based on a non-parametric analysis as well as an econometric investigation, the non-parametric analysis supports the assumption of a non-linear relationship between taxation and growth. Regarding the econometric investigation, our results from GMM estimation show that the more countries are corrupt, the stronger harmful impact of taxation on economic growth.

Mots clés: Corruption ; Growth ; Taxation ; Developing Countries ; GMM

La problématique de la politique d’accession à la propriété foncière agricole dans la wilaya de Laghouat

Moulai Adel, Bouammar Boualem,

Résumé: Ce travail vise à analyser l’attente des objectifs assignés à l’Accès à la Propriété Foncière Agricole (APFA) au niveau de la wilaya de Laghouat, à savoir l’accroissement de la production agricole à travers l’augmentation de la Surface Agricole Utile (SAU) et la mobilisation de capitaux privés. Nous essayons ensuite de comprendre pourquoi certains attributaires de l’APFA ont abandonné leur terre. Les résultats montrent bien que l’APFA ait permis l’augmentation de la SAU à travers la création ex nihilo d’exploitations agricoles (EA) et la régularisation d’état de fait de mise en friche des parcours, elle a plutôt favorisé l’atomisation des structures agraires, où la petite exploitation agricole (<10 ha) est dominante (69,6% des EA). Le système de culture mis en place est de type extensif et peu innovant, avec une part importante de la jachère dans la SAU. L’investissement privé est dérisoire, hormis quelques matériels agricoles et infrastructures de mobilisation des ressources hydriques (financés en grande partie par des fonds publics) aucun investissement conséquent n’est à signaler. Cette étude montre également que l’abandon de certains attributaires de leur terre est dû à la multiplicité de causes imputable à l’incohérence, l’insuffisance et aux limites du programme.

Mots clés: Mise en valeur agricole ; APFA ; Politique agricole ; Laghouat

GLOBAL STOCHASTIC APPROACH OF ENERGY MARKETS DYNAMIC: MODELING FUTURE OPEC-PLUS STACKELBERG MARKET STRUCTURE 2020-2030

سعد الله داود,

Résumé: Summary: Through this research we attempt to determine and analyze future OPEC-Plus Stackelberg market structure transformation, from fractional equilibrium where the organization of petroleum exporting countries behave as an arbitrageur player, to the status where OPEC-Plus act as compatible in a Stackelberg crude oil market conditions. Also we provided accurate evidence for the next 2020-2030 global energy market structure that should ignore suppliers’ decision-making intentions and the potential of cheating in production quotas by OPEC-Plus member states. We used global dynamic stochastic optimization model (GDSOM) to test the sensitivity of future OPEC-Plus Stackelberg market behavior due to demand elasticity rating of full market competition conditions, oligopoly and dynamic stochastic market conditions. Empirical results show that future OPEC-Plus Stackelberg market doesn’t presents synergy in dynamic stochastic crude market conditions, which doesn’t comply with the main research assumption.

Mots clés: Oil arbitrageurs ; OPEC-Plus ; Stackelberg market ; Cartel ; Oil market

تقدير آثار فيروس كورونا (كوفيد- 19) على الاقتصاد الجزائري باستعمال نموذج التوازن الحسابي العام

قدال زين الدين, موسي آسية, بلفوضيل كمال,

الملخص: يشهد عالمنا اليوم أكبر وأشد أنواع الأزمات العالمية، إذ دخل الاقتصاد العالمي مرحلة الركود الشديد بسبب تفشي وباء كورونا وانخفاض سعر النفط. الجزائر على غرار باقي الدول التي اتخذت جملة من التدابير الوقائية للحد من تفشي المرض، كتسريح 50% من الموظفين، غلق العديد من المحلات والمراكز التجارية، تأجيل الاستثمارات، زيادة الإنفاق الحكومي وتقليص الواردات،...كل هذا سينعكس دون شك على الاقتصاد الجزائري. تهدف هذه الدراسة إلى تقدير هذه الآثار الاقتصادية لوباء كورونا على الاقتصاد الجزائري، باستعمال نموذج التوازن الحسابي العام عن طريق استخدام أسلوب المحاكاة لجملة من السيناريوهات الاقتصادية لهذا الوباء وحل معادلاته غير الخطية بواسطة برنامج "ماتلاب" بعد بناء قاعدة معطيات هذا النموذج "مصفوفة المحاسبة الاجتماعية". تمكن الباحثين من الإجابة عن إشكالية البحث وإثبات صحة الفرضية التي مفادها أن الاقتصاد الجزائري سيتأثر سلبا على جميع المستويات بفعل انخفاض سعر البرميل وشلل حركة الأشخاص والبضائع وتدابير حكومية أخرى على وقع انتشار كورونا، مما يضع الجزائر أمام تحدي حقيقي في مواجهة تكاليف اقتصادية واجتماعية كبيرة، مختتمين ذلك بجملة من الاستنتاجات. نوصي صناع القرار بزيادة حجم التدابير نفسها كرفع معدلات الضرائب الجمركية وزيادة الإنفاق الحكومي وعدم اتخاذ التدابير الجبائية سواء المباشرة وغير المباشرة التي ستكون عبئا على الأسر والمؤسسات خاصة في هذه الظروف. Today, our world is testifying one of the largest and most sharp types of global crises, as the global economy step inside a period of severe recession due to worrying spread of Coronavirus (COVID-19) alongside the drop in oil price. Algeria, like other countries that have taken a number of precautionary measures to ampler prevalence of this pandemic, such as laying off 50% of employees, closure many shops and commercial centers, adjourning investments, rising government spending and curtailing imports,… all of this procedures will undoubtedly be hit and reflected on the Algerian economy. This study seeks to asses these economic effects of coronavirus on the Algerian economy, using a computable general equilibrium model in parallel of applying simulation method for a number of economic scenarios for this epidemic and resolves its non-linear equations utilizing the “Mat lab” program after constructing a database for this model with the Social Accounting Matrix. Researchers were able to answer the fundamental question and validate the hypothesis that the Algerian economy will be influenced negatively at all levels by the collapse of oil price and the paralysis of people and goods besides other government measures, which puts Algeria in face of a real challenge to attenuate the great economic and social costs, concluding it with a set of conclusions. We recommend decision-makers to increase the size of measures, such as raising customs tax rates, increasing government spending, and do not apply direct of even indirect fiscal measures, especially during these circumstances, which may constitute a burden on families and institutions.

الكلمات المفتاحية: نموذج توازن حسابي عام ; مصفوفة محاسبة اجتماعية ; فيروس كورونا ; اقتصاد جزائري ; سياسات اقتصادية

Human capital and economic growth in Algeria: impact study (1990-2018) -ARDL approach-

بن التومي إيمان, قايدي خميسي,

Résumé: Through our research we tried to highlight the role of human capital at driving economic growth through measuring the influence of education and health on the GDP. In order to reach our objective, we used the bound cointegration technique (Autoregressive Distributed Lag (ARDL) cointegration technique) to estimate the long run relationship and to analyze the implication of the human capital on the economic growth in Algeria during the period 1990-2018. As a result, we figured out a significant positive long run relationship between the human capital which is represented by mean years of schooling as a proxy for the education variable and life expectancy at birth as a proxy for the health variable and the economic growth represented by the GDP where a 1% increase in the mean years of schooling and life expectancy at birth variables will increase GDP by 0.2%, 2.1% respectively.

Mots clés: human capital ; economic growth ; education ; health

اثر الشركات ذات الغرض الخاص على اداء السوق المالي: دراسة قياسية تحليلية لاثر اصدارات شركة Cagamas MBS على اداء المؤشر العام للسوق المالي الماليزي خلال الفترة 2004-2018

بوفنش رقية, بباس منيرة,

الملخص: تهدف هذه الدراسة إلى توضيح أثر الشركات ذات الغرض الخاص على أداء السوق المالي الماليزي خلال الفترة 2004-2018، من خلال دراسة العلاقة بين إصدارات شركة Cagamas MBS وأداء المؤشر لسوق المالي الماليزي كوالامبور composit الذي يعد من بين أهم المؤشرات المالية في ماليزيا، وذلك باستخدام منهج الانحدار الذاتي لفترات الإبطاء الموزعة خلال فترة الدراسة، وقد تم التوصل إلى وجود علاقة توازنية طويلة الأجل بين متغيري الدراسة، بالإضافة إلى تأثير إصدارات الشركات ذات الغرض الخاص سلبا على المؤشر العام للسوق المالي الماليزي، وذلك بسبب ضعف ثقة المستثمرين في الأسواق المالية بعد حدوث أزمة الرهن العقاري. This study aims to clarify the impact of special purpose companies on the performance of the Malaysian financial market the period 2004-2018, by studying the relationship between Cagamas MBS issues and the performance of the general index of the Malaysian financial market Kuala Lumpur composit which is one of the most important financial indicators in Malaysia, using autoregressive approach for the periods of slowness distributed During the study period. The study concluded that there is a long-term equilibrium relationship between the two variables of the study, in addition to the negative impact of special purpose vehicle issues on the general index of the Malaysian financial market,due to weak investor confidence in the financial markets after the mortgage crisis.

الكلمات المفتاحية: Malaysia financial market - Special purpose vehicle - Cagamas MBS publications - General Index

الابداع الاجتماعي ودوره في بناء الاقتصاد التضامني : واقع التجربة الجزائرية

درويش جمال,

الملخص: تهدف هذه الدراسة إلى التعرف على مفهوم الابداع الاجتماعي ومدى قدرته على المساهمة في بناء الاقتصاد التضامني، حيث جاء هذا المفهوم ليعزز دور وأهمية إشراك المجتمع المدني في العملية التنموية وتمكينه من اظهار قدراته في هذا المجال ووضعها في خدمة المصلحة العامة. وكذلك معرفة ما تقوم به الجزائر في هذا الموضوع، وهل يحظى بالأهمية اللازمة من طرف الدولة والمجتمع المدني خاصة وأنه استطاع تحقيق نتائج ايجابية في الكثير من الدول المتقدمة والنامية. وعلى الرغم من المزايا التي يوفرها الاقتصاد التضامني لمنخرطيه، فإن المجتمع المدني الجزائري لم يصل بعد إلى درجة النضج التي تجعله يتبنى هذا النوع من الاقتصاد الذي أثبت جدواه في كل الدول التي طورته. حيث لا يزال اصحاب الحرف والمهن في الجزائر يعتمدون على دعم الدولة، ومجانية الخدمات التي تقدمها. كما أن الدولة لم تشرك المجتمع المدني في بلورة هذا البرنامج، بل قررته منفردة في مرحلة كانت فيها نسب البطالة مرتفعة جداً، بسبب الخوصصة وغلق المؤسسات الاقتصادية العمومية. حيث كان البرنامج في بدايته أكثر فعالية في تحقيق الأهداف لكن بحلول سنة 2004، ومع الورفة المالية التي لم تعرفها الجزائر من قبل، أصبحت القروض توزع دون شروط تقريبا ولكل من يطلبها، حتى في ظل غياب مشروع اقتصادي واضح، وهو ما أثر سلبا على نتائج الاقتصاد التضامني في الجزائر.

الكلمات المفتاحية: ابداع اجتماعي ; اقتصاد تضامني ; جزائر

دراسة اقتصادية قياسية لأهم محددات الفجوة الغذائية للحبوب في الجزائر للفترة (1971-2018)

سلامي أسماء, سلامي أحمد,

الملخص: تهدف هذه الدراسة إلى التقدير القياسي لأهم المحددات المؤثرة على حجم الفجوة الغذائية للحبوب في الجزائر باستخدام نموذج(ARDL) للفترة (2018-1971). تشير النتائج إلى التأثيرات الهامة على المديين القصير والطويل، حيث تبين في المدى الطويل أن زيادة كل من متوسط نصيب الفرد من إجمالي الناتج المحلي وعدد سكان المدن بنسبة 10% سيعقبها تفاقم للفجوة الغذائية للحبوب بنسبة 10.74% و13.13% على الترتيب، بينما زيادة كل من مردودية الإنتاج ومساحة الأراضي المنتجة للحبوب بنسبة 10% ستؤدي إلى انكماش في الفجوة بنسبة 3.86% و4.06% تباعا. أما في المدى القصير فتبين أن زيادة متوسط نصيب الفرد من إجمالي الناتج المحلي بنسبة 10% ستؤدي إلى اتساع فجوة الحبوب بنسبة 10.58%، فيما ستعقب الزيادة في مساحة الأراضي المنتجة بنسبة 10% هبوط في الفجوة بنسبة 3.56%، كما كان واضحا على المدى القصير عدم ثبوت المعنوية الإحصائية لتأثير عدد سكان المدن والإنتاجية على الفجوة. في هذا الإطار، نوصي بلزوم إعطاء المزيد من العناية والجهد لتقليل التفاوت بين الريف والمدينة لضمان عدم هجرة اليد العاملة الزراعية، وتوجيه السياسات لتخدم أهداف زيادة الإنتاجية من خلال تكثيف الإنتاج واستخدام التكنولوجيا الزراعية المتطورة، ومنح الأولوية القصوى لتوسيع الأراضي المزروعة لمحاصيل الحبوب، والعمل على تعديل النمط الاستهلاكي للفرد بما يكفل القضاء على التبذير وبما يتوافق مع حاجته الفعلية. The aim of this study is to estimate the most important determinants affecting the size of the cereal food gap in Algeria using the ARDL model for the period (1971-2018). The results indicate the important effects on the short and long term, as it was found in the long term that an increase in both of GDP per capita and the urban population by 10% will be followed by an increase in the food gap for cereals by 10.74% and 13.13%, respectively, while increasing both The productivity and the area of grain-producing land by 10% will lead to a contraction of the food gap by 3.86% and 4.06%, respectively. As for the short term, it turns out that an increase in the GDP per capita of 10% will lead to a widening of the grain gap by 10.58%, while an increase in the area of productive land by 10% will be followed by a decrease in the gap by 3.56%, It was also evident in the short term the absence of statistical significance of the effect of urban population and productivity on the cereal food gap. In this context, we recommend that more effort is required to reduce the disparity between rural and city, and use of advanced agricultural technology, and give top priority to expanding the cultivated land for grain crops, and to adjust the consumption pattern.

الكلمات المفتاحية: محددات ; فجوة غذائية ; حبوب ; ARDL ; Determinants ; Food Gap ; Cereals

أثر التعلم التنظيمي على عملية التغيير في المؤسسات المينائية بالشرق الجزائري

مقيمح صبري,

الملخص: تهدف هذه الدراسة الى تحديد مدى تأثير التعلم التنظيمي على عملية التغيير في المؤسسات المينائية بالشرق الجزائري، حيث تم الاعتماد على المنهج الوصفي التحليلي مع استخدام الاستمارة كأداة رئيسية لجمع البيانات، والتي وزعت على عينة عشوائية من العمال، قدرهم 356 عامل من مختلف المستويات الإدارية، كما تم استخدام أساليب الإحصاء الوصفي والاستدلالي لتحليل واختبار فرضيات الدراسة باستخدام برنامج spss. توصلت الدراسة الى أن نسبة تأثير التعلم التنظيمي على عملية التغيير في المؤسسات المينائية بالشرق الجزائري مرتفعة وقدرت ب74,8%، وهذا ما يستوجب على المؤسسات ضرورة الاهتمام بالتعلم التنظيمي لما له من أهمية كبيرة في عملية تغيير أداء المؤسسة والرفع من تنافسيتها.

الكلمات المفتاحية: تعلم تنظيمي ; عملية التغيير ; مؤسسات مينائية

أثر التطور المالي والانفتاح التجاري على النمو الاقتصادي في الجزائر خلال الفترة 1970- 2018.

بريشي عبد الكريم, بلوافي مَحمد, فودوا محمد,

الملخص: ملخص: تبحث هذه الورقة بشكل تجريبي في اثر التطور المالي والإنفتاح التجاري على النمو الإقتصادي في الجزائر، باستخدام مشاهدات سنوية خلال الفترة 1970-2018، يعتمد هذا التحليل على منهج الحدود للتكامل المشترك المستند على نموذج الانحدار الذاتي للفجوات الزمنية المتباطئة ARDL الذي قدمه Pesaran et al (2001). بالإضافة إلى دراسة العلاقة السببية بين التطور المالي،الانفتاح التجاري والنمو الاقتصادي. تشير النتائج التجريبية إلى أن كلاً من نسبة عرض النقود الموسع إلى إجمالي النتاج الداخلي الخام والانفتاح التجاري لهما أثر إيجابي على النمو الإقتصادي في المديين القصير والطويل، كما تم التوصل إلى ان الإستثمار المحلي والإئتمان الخاص وأسعار البترول لا يعززان النمو الإقتصاددي. علاوة على ذلك تشير النتائج الى وجود علاقة سببية في اتجاه واحد تتجه من النمو إلى الإنفتاح التجاري والتطور المالي، وتدل نسبة معامل تصحيح الخطأ المقدرة بـ 16.92% على التباطؤ في التكيف نحو التوازن على المدى الطويل. الكلمات المفتاح : تطور مالي، إنفتاح تجاري، نمو إقتصادي، تكامل مشترك، إقتصاد جزائري. : This Paper empirically examines the impact of Financial development and Trade openness on economic growth in Algeria, for the period1970-2018 The analysis is based on ARDL Approach, in addition to studying the causal Relationship between financial development, Trade openness and economic growth. The Empirical results indicate that The ratio of broad money to GDP and trade openness, which have a positive effect on economic growth in the short and long-run, and It has also been found that domestic investissement, private credit and oil prices do not enhance economic growth. Moreover, the results indicate that there is a causal relationship in one direction that goes from growth to Trade openness and financial development. The error correction rate of 16.92% indicates a slowdown in adjustment towards long-run balance.

الكلمات المفتاحية: تطور مالي ; إنفتاح تجاري ; نمو إقتصادي ; تكامل مشترك ; إقتصاد جزائري

أثر سلوك التحرير المالي على أداء السياسات المالية للدول النامية: دراسة قياسية باستخدام نماذج البانل لعينة مكوّنة من 19 دولة خلال الفترة (1995- 2018)

عليوة علي, دادن عبد الوهاب,

الملخص: ملخص : هدفت الدراسة إلى قياس أثر سلوك التحرير المالي على أداء السياسات المالية لعينة مكونة من تسعة عشرة دولة نامية باستخدام نماذج البانل للفترة (1995 – 2018)، وذلك بالاعتماد على بعض مؤشرات التحرير المالي الداخلي والخارجي ومؤشر تحرير السوق المالي بالإضافة إلى مؤشر استقرار الاقتصاد الكلي كمتغيرات مفسّرة. وقد توصلت الدراسة إلى وجود أثر إيجابي ومعنوي للقروض الموجهة للقطاع الخاص ومعدل التضخم وأثر إيجابي وغير معنوي للقيمة السوقية للشركات المدرجة في البورصة والاستثمار الأجنبي المباشر على النفقات العامة. بالإضافة إلى وجود أثر إيجابي ومعنوي للقروض الموجهة للقطاع الخاص والقيمة السوقية للشركات المدرجة في البورصة وإيجابي وغير معنوي غير معنوي لمعدل التضخم والاستثمار الأجنبي المباشر على الإيرادات العامة للدول محل الدراسة. Abstract: The study aimed to measure the impact of financial liberalization behavior on the performance of financial policies of a sample of nineteen countries from the developing economics using the panel models for the period (1995 - 2018), where the study has adopted on some indicators of : internal and external financial liberalization and the index of financial market liberalization, in addition to the macroeconomic stability index as explanatory variables. The study found that there is a positive and significant effect of bank credit to the private sector and the rate of inflation and a positive and not significant effect for the market capitalization of the companies listed on the stock market and foreign direct investment on public expenditures. In addition to the positive and significant impact of bank credit to the private sector and the market capitalization of the companies listed on the stock market and a positive and not significant effect for the rate of inflation and foreign direct investment on the general revenues of the countries under study.

الكلمات المفتاحية: تحرير مالي ; سياسة مالية ; نماذج بانل ; دول نامية

تقييم أثر تخفيض الضريبة الجمركية على الاقتصاد الجزائري باستخدام نموذج التوازن العام القابل للحساب

طويطو محمد, ريمي رياض, دمدوم زكرياء,

الملخص: الهدف من هذه الدراسة هو وضع إطار لتحليل آثار تخفيض الضريبة الجمركية على الاقتصاد الجزائري. تتمثل الأداة الرئيسية في بناء نموذج للتوازن العام القابل للحساب للاقتصاد الجزائري بهدف قياس كمي لأثر سياسات التجارة الخارجية والصدمات الخارجية على الاقتصاد الجزائري. بعد أن وضعنا النموذج، قمنا بوضع مجموعة من المحاكاة للسياسة الخارجية، والمتمثلة في تخفيض/إزالة التعريفة الجمركية. نتج عن إزالة التعريفات الجمركية عجز في إيرادات الحكومة، وقد تم تعديل هذا العجز من خلال زيادة الضرائب على الدخل والمؤسسات في آن واحد. بينت النتائج بأن تخفيض/إلغاء التعريفة الجمركية أظهر زيادة في الإنتاج، الصادرات، والواردات في معظم القطاعات، لكن دخل الحكومة عرف انخفاض ملحوظ نتيجة التحرير الكلي للتجارة وذلك ناتج عن إزالة التعريفة الجمركية التي تؤدي بالضرورة إلى نقصان في قيمة الحقوق الجمركية من الضرائب الغير مباشرة التي تعتبر كمصدر من مصادر إيرادات الحكومة. وبعد عملية التعديل أظهرت النتائج بأن الإنتاج والعمالة لا تعاني لكن الاستهلاك الخاص انخفض مقارنة بمستواه قبل عملية التعديل.

الكلمات المفتاحية: نموذج التوازن العام القابل للحساب،. ; ، مصفوفة المحاسبة الاجتماعية ; ، الاقتصاد الجزائري ; تحرير التجارة

استخدام الفجوات الزمنية الموزعة في تحديد أثر الصكوك في تنشيط سوق الأوراق المالية -دراسة حالة ماليزيا- The use of time gaps distributed in determining the impact of the sukuk in stimulating the stock market - a case study of Malaysia -

حفيظ عبد الحميد, براهمي زرزور,

الملخص: ملخص : لسوق الأوراق المالية الإسلامية أهمية محورية لما تلعبه من دور في تطوير اقتصاديات الدول الإسلامية، فأساس التعامل فيها يكون بالأسهم الحلال والصكوك الإسلامية المتوافقة مع مبادئ الشريعة الإسلامية في إصدارها وتداولها، وقد تناولت هذه الدراسة قياس أثر التعامل بخمسة أنواع مختلفة من الصكوك على نشاط بورصة ماليزيا باستخدام أسلوب الانحدار الذاتي للفجوات الزمنية الموزعة خلال الفترة 2012-2019 بيانات شهرية. وخلصت الدراسة إلى أن هناك تكامل مشترك بين متغيرات الدراسة وعلاقة توازنية في المدى الطويل، مما يعني وجود مبدأ السببية في التجربة الماليزية، وقد كان للتعامل بالصكوك الطويلة الأجل مثل صكوك الإسكان الحكومي تأثير إيجابي معنوي معتبر على نشاط السوق، أما بالنسبة للصكوك القصيرة الأجل كان لها تأثيرا معنويا ولكن في الاتجاه المعاكس وهو ما يتماشى مع قاعدة حركة الأموال من السوق القصيرة الأجل إلى السوق طويلة الأجل. Abstract: The Islamic stock market has a pivotal importance for its role in developing the economies of Islamic countries. The basis for dealing in it is with halal shares and Islamic bonds. This study examined the impact of dealing in five different types of bonds on the activity of the Malaysia Stock market using a ARDL during the period 2012-2019 monthly data. The study concluded that there is a common co-integration between the study variables and a relation in the long run in the Malaysian experience. Dealing with long-term sukuk such as government housing sukuk had a significant positive impact on market, but the short-term sukuk they had a significant impact but in the opposite direction which is in line with the rule of movement of funds from the short-term market to the long-term market.

الكلمات المفتاحية: سوق الأوراق المالية ; الصكوك ; الاستقرارية ; التكامل المشترك ; stock market ; sukuk ; stability ; co-integration

أثر الاندماج على نتائج النشاط الاستثماري وصافى الربح لتأمينات الحياة في مصر

رفعت محمد,

الملخص: هدفت هذه الدراسة الى قياس أثر الاندماج على نتائج النشاط الاستثماري وصافى الربح لتأمينات الحياة في مصر، ولتحقيق ذلك تم الاعتماد على شركات قطاع الاعمال العام قبل وبعد الاندماج خلال الفترة الزمنية من 1999/2000 حتي 2015/2016. ومن خلال الدراسة التطبيقة تم التوصل الي رفض صحة الفرض الاول القائل بعدم وجود أثر لسياسة الاندماج في شركات التأمين في السوق المصري على نتائج النشاط الاستثماري لتأمينات الحياة بهذه الشركات فى الاتجاه الايجابى حيث زاد صافى الدخل من الاستثمارات المخصصة بعد الاندماج. كما أثبتت الدراسة التطبيقية قبول صحة الفرض الثاني والقائل بعدم وجود أثر لسياسة الاندماج في شركات التأمين في السوق المصري على نتائج النشاط الاستثماري لتأمينات الحياة بهذه الشركات. Abstract: This study aimed to measure the impact of the merger on the results of the investment activity and the net profit for life insurance in Egypt. To achieve this goal, the public business sectoriel companies were relied on before and after the merger during the time period from 1999/2000 to 2015/2016. Through the applied study, it was reached to reject the first hypothesis that there is no effect of the merger policy in insurance companies in the Egyptian market on the results of the investment activity of life insurance in these companies in the positive direction, as the net income from the investments allocated after the merger increased. The study also demonstrated acceptance of the second hypothesis, which states that there is no effect of the merger policy in insurance companies in the Egyptian market on the results of the investment activity of life insurance in these companies.

الكلمات المفتاحية: اندماج؛ نتائج النشاط الاستثماري؛ صافى الدخل من الاستثمارات؛ صافى الربح لتأمينات الحياة.

نماذج عالمية ناجحة في تفعيل الإقتصاد الأخضر من خلال الجامعات الخضراء لتحقيق التنمية المستدامة - دراسة حالة جامعتي (واجينجين، أكسفورد) المصنفتين الأولى عالميا-

بوطورة فضيلة, الوافي علاء الدين,

الملخص: تهدف هذه الدراسة إلى إبراز أهم العناصر الأساسية التي تناولتها النماذج العالمية الناجحة للجامعات الخضراء في تفعيل الإقتصاد الأخضر وتحقيق التنمية الشاملة ، وبينت الدراسة أن الجامعة تعد أداة أساسية من أجل التوعية وزرع الفكر الإيجابي وترسيخ الإهتمام بالجانب البيئي، وتوصلت الدراسة أن التنمية المستدامة تعد تنمية مستمرة طويلة الأجل للمجتمع تهدف إلى تلبية حاجة البشرية في الوقت الحاضر وفي المستقبل عن طريق الإستخدام الرشيد للموارد الطبيعية وتجديدها، والحفاظ على الأرض للأجيال المقبلة، وإلى أن الجامعة الخضراء تعد مؤسسة تعليمية تلبي حاجتها إلى الموارد الطبيعية، مثل الطاقة والمياه والمواد، دون المساس بقدرة الناس في البلدان الأخرى وكذلك الأجيال القادمة على تلبية إحتياجاتهم الخاصة، وكذلك توصلت إلى أن الجامعات الخضراء الرائدة تعمل على تحقيق الإستدامة من خلال التركيز على عدة مجالات أساسية كالطاقة والتحصيل (الشراء) المستدام، وإدارة النفايات والنقل، المياه...إلخ، وفي الأخير أوصت الدراسة بضرورة حث الجامعات الجزائرية على تبني محتوى مفهوم الجامعة الخضراء وتطبيقه لما له من دور فعال في الحفاظ على البيئة والموارد الطبيعية وبناء إقتصاديات مستديمة؛ وكذلك ضرورة التركيز على أهم العناصر الأساسية التي تناولتها النماذج العالمية الناجحة للجامعات الخضراء في تفعيل الإقتصاد الأخضر وتحقيق التنمية الشاملة، ومحاولة تطبيقها على الواقع بالنسبة للجامعات الجزائرية. This study aims to highlight the most basic elements addressed by the successful global models of green universities in activating the green economy and achieving comprehensive development, the study showed that the university is an essential tool for raising awareness and planting positive thought and establishing interest in the environmental aspect, and the study found that sustainable development is a continuous long-term development of society aimed at meeting the need of humanity now and in the future through the rational use of natural resources and renewal, and the preservation of land for future generations, and that the Green University is an educational institution. It meets its need for natural resources, such as energy, water and materials, without compromising the ability of people in other countries as well as future generations to meet their own needs, and has also found that leading green universities are working to achieve sustainability by focusing on several key areas such as sustainable energy and collection (procurement), waste management and transportation, water... In the end, the study recommended that Algerian universities should be urged to adopt the content of the concept of green university and apply it because it has an effective role in preserving the environment Natural resources and the building of sustainable economies, as well as the need to focus on the most fundamental elements addressed by the successful global models of green universities in activating the green economy and achieving comprehensive development, and trying to apply them to the reality for Algerian universities.

الكلمات المفتاحية: الجامعة الخضراء؛ الإقتصاد الأخضر؛ التنمية المستدامة، جامعة (واجينجين، أكسفورد). Green University; Green Economy; Sustainable Development, University ) Wagengin, Oxford (.

تصور طلبة المحاسبة في الجامعة الجزائرية لأخلاقيات مهنة المحاسبة

مقدم خالد, طلبة عادل,

الملخص: تهدف هذه الورقة إلى دراسة تصور طلبة المحاسبة لأخلاقيات مهنة المحاسبة في الجامعة الجزائرية باعتبارهم يشكلون مهني المستقبل؛ ولتحقيق أهداف البحث تم تصميم وتوزيع استبيان إلكتروني على عينة عشوائية من طلبة المحاسبة ( ليسانس / ماستر) للسنة الدراسة 2018 /2019 في عدد من جامعات الوطن (27 جامعة)؛ حيث تم تحليل التصور الأخلاقي لإجابة 155 طالب؛ وذلك من خلال الاستعانة ببرنامج الحزم الاحصائية للعلوم الاجتماعية (0.22 SPSS). توصلت الدراسة إلى وجود وعي عالي لدى أفرد العينة المدروسة حول تصورهم لأخلاقيات مهنة المحاسبة، كما توصلت إلى أنه لا يوجد فروقات ذات دلالة إحصائية للعوامل الشخصية ( الجنس؛ العمر؛ الخبرة بالنسبة للطلبة العاملين ) في حين توجد فروقات ذات دلالة إحصائية فيما يخص تصورهم لمبدأ الالتزام بالكفاءة والمستوى التعليمي. The aim of this paper is to explore the perception of ethics for the accounting profession of accounting students in Algerian universities. In order to answer the research questions; An Electronic questionnaire has been designed and distributed on the study society. Which consists of accounting students (Bachelor / Master degree) in the 27the Algerian university for the season ( 2018/2019). We examined ethical perceptions for 155 responses from students were obtained. Statistical package for the social sciences (SPSS 0.22) was used to analyze the data and test the hypotheses. The results show that the students have a high awareness perception of the ethics of the accounting profession; also, The results show that there is no significant relationship between demographic variables such as (gender, age, and experience for the worker students) and the profession ethics perception; however, The education level has a significant relationship with professional competence as one of the fundamental principles of ethics for the accounting profession.

الكلمات المفتاحية: أخلاقيات ; طلبة المحاسبة ; مهنة المحاسبة ; أخلاقيات المهنة ; Ethics ; Accounting students ; Accounting profession ; Profession ethics

التوجهات الاستراتيجية لتنمية الموارد البشرية في ظل التحول الرقمي و تأثيرها على الابتكار: حالة الدول العربية خلال الفترة (2007-2018).

معوج عبد الحكيم,

الملخص: ملخص : تسعى هذه الدراسة إلى اقتراح السبل الكفيلة بتوفير المهارات والمعارف اللازمة لتنمية القدرات الابتكارية للموارد البشرية في المنطقة العربية. سنبين من خلال هذه الدراسة أن هناك حاجة ماسة لتبني استراتيجية تعتمد على توجهات جديدة حتى نضمن من رفع مستوى الابتكار لقطاع الموارد البشرية. لبلوغ هذا الهدف، سيتم اختبار العلاقة بين المتغير المستقل "تنمية تكنولوجيا المعلومات و الاتصالات" و المتغير التابع " الابتكار" هذا من جهة، و من جهة أخرى، العلاقة بين التوجهات الاستراتيجية لتنمية الموارد البشرية كمتغيرات مستقلة و نفس المتغير التابع. تمّ قياس المتغير المستقل بواسطة المؤشر العالمي لتنمية تكنولوجيا المعلومات و الاتصالات (ID) و المتغير التابع بواسطة المؤشر العالمي للابتكار (GII)، بينما المتغيرات المستقلة "التوجهات الاستراتيجية" تم قياسها بالمؤشرات الفرعية المناسبة للمؤشر العالمي لتنمية تكنولوجيا المعلومات و الاتصالات (ID). سنوظف في بحثنا هذا، المنهج الوصفي، وسيتم تطبيق نماذج بيانات السلاسل الزمنية المقطعية (Panel) لكل البيانات المتعلقة بمتغيرات الدراسة الخاصة ب 14 دولة عربية خلال الفترة (2007-2018). بيّنت نتائج الدّراسة وجود علاقة ذات دلالة معنوية بين تنمية تكنولوجيا المعلومات و الاتصالات و الابتكار، و بين التوجهات الاستراتيجية لتنمية الموارد البشرية و الابتكار، وأنّ نموذج التّأثيرات الثّابتة هو المناسب لإثبات صحة الفرضية الرئيسية الأولى و الفرضية الفرعية الأولى والثانية للفرضية الرئيسية الثانية. خلصت الدراسة بمجموعة من الاقتراحات و التوصيات.

الكلمات المفتاحية: تنمية تكنولوجيا المعلومات و الاتصالات ; الابتكار ; التوجهات الاستراتيجية ; تنمية الموارد البشرية ; بيانات بانل (Panel)

دراسة أثر الذكاء الاقتصادي على الإدارة الإستراتيجية للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة باستخدام نموذج الوساطة

شتيح عبدالقادر, بداوي محمد,

الملخص: ملخص : تناقش هذه الدراسة تأثير الذكاء الاقتصادي على الإدارة الإستراتيجية للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة PME باستخدام طريقة جديدة لتحليل الوساطة في سياق PLS، حيث تم الاعتماد على الإجراءات الحديثة في هذا السياق من خلال تحدي المقاربة التقليدية لتحليل الوساطة وتوفير بدائل أكثر دقة، وتم اختيار 99 مؤسسة صغيرة ومتوسطة قصد معرفة حجم هذا التأثير. كما عالجت هذه الورقة وأبرزت أهمية التأثير غير المباشر فيما يتعلق بحجم الوساطة. وأكد الاستطلاع الذي قام به الباحثان على وجود تأثير بالنسبة للمركز التنافسي كوسيط، حيث وجدت وساطة تامة بين اليقظة والإدارة الإستراتيجية، ووساطة جزئية بين التأثير، الأمن المعلوماتي والذكاء الاقتصادي من جهة والإدارة الإستراتيجية من جهة أخرى. وقد توصلت الدراسة إلى مجموعة من النتائج أهمها أن تحليل الوساطة يعزز ويدعم علاقة التأثير بين المتغيرات المدروسة بنسب متفاوتة وأنه يمكن تطبيق هذه الطريقة في مجالات إدارة الأعمال وأبحاث التسويق مثلما ما قام به باحثون في مجالات أخرى. الكلمات المفتاح : الذكاء الاقتصادي؛ المركز التنافسي؛ تحليل الوساطة؛ الإدارة الإستراتيجية. تصنيف JEL : ؛ L22 ؛ C15 ؛ L26 ؛ D83 ؛ M1 Abstract: This study discusses the effect of the competitive intelligence on strategic management for small and medium enterprises PME, by using a new method of analysis by challenging the traditional approach to mediation analysis and providing more accurate alternatives, 99 SME were selected in order to know the magnitude of this effect. Thus, this paper addressed the importance of the indirect impact in relation to the size of the mediation . The scanning conducted by the researchers confirmed the existence of the relative effect to the competitive position as a mediator, where the complete mediation between survey and management strategy, and partial mediation between impact, information security and economic intelligence on the one hand, and strategic management on the other. The study reached a set of results, the most important of which is that mediation analysis enhances and supports the relationship of influence between the variables studied in varying proportions and that this method can be applied in the areas of business administration and marketing research, following the study’s researchers in other areas. Keywords: Competitive intelligence; Competitive position; Mediation ; analysis Strategic management. Jel Classification Codes : D83; L22; C15;M1; L26

الكلمات المفتاحية: الذكاء الاقتصادي ; الإدارة الإستراتيجية ; تحليل الوساطة ; المركز التنافسي

أثر تغيرات سعر الصرف على الحساب الجاري للجزائر خلال الفترة (1986-2018)

زنقيله عبد الوهاب, مادي محمد براهيم,

الملخص: ملخص: تهدف هذه الدراسة إلى البحث في أثر تغيرات سعر صرف الدينار الجزائري –كأحد أدوات السياسة الاقتصادية- على الحساب الجاري لميزان المدفوعات، والعلاقة التي تربطهما خلال الفترة (1986-2018)، وهي الفترة التي عرفت فيها الجزائر عدة تغيرات في مجال سياسة الصرف إضافة إلى النتائج والتغيرات التي مست رصيد الحساب الجاري ومختلف بنوده. وبناء على الأدوات الإحصائية والقياسية المتبعة في الدراسة، خلصت إلى أن التغيرات التي عرفها رصيد الحساب الجاري للجزائر لم تكن نتيجة لتغيرات سعر الصرف، وإنما لعوامل أخرى، لذلك فإن الأهداف المرجوة من عملية تخفيض قيمة الدينار الجزائري لم تحقق، وذلك لعدم توفر شروط نجاحها، كما أن النتائج القياسية خلصت إلى أنه توجد علاقة توازنية طويلة المدى بينهما، إلا أنها ضعيفة التأثير.

الكلمات المفتاحية: سعر الصرف ; تخفيض العملة ; حساب جاري ; تكامل مشترك

إدارة العلاقة مع الزبون كأداة لتعزيز الصورة الذهنية للمؤسسة الخدمية (حالة مؤسسة موبيليس-وكالة جيجل)

زعباط سامي, بوقريقة رفيقة,

الملخص: الهدف من هذه الدراسة هو إبراز دور إدارة العلاقة مع الزبون كأداة لتعزيز الصورة الذهنية لمؤسسة موبيليس (وكالة جيجل)، ومن أجل ذلك تم تصميم استمارة بحث مكونة من 03 أجزاء وزعت على 100 زبون في مؤسسة موبيليس ( وكالة جيجل) بطريقة عشوائية، وقد توصلت نتائج الدراسة إلى وجود أثر بين إدارة العلاقة مع الزبون بمؤسسة موبيليس (وكالة جيجل) والصورة الذهنية المكونة لدى زبائنها عند مستوى المعنوية (0.05)، كما أدركت مؤسسة موبيليس (وكالة جيجل) أن الزبون هو رأسمالها الحقيقي، وإدارة العلاقة معه بشكل جيد يسمح لها بتخفيض التكاليف التسويقية. الكلمات المفتاح : إدارة علاقة مع الزبون ؛ صورة ذهنية ؛ مؤسسة موبيليس (وكالة جيجل). تصنيف JEL : L8 ؛ M31 Abstract: The goal this study is to explore the role the relationship management with the customer as an instrument to enhance the mental image of the Mobilis company (Jijel Agency), and for this purpose, a three-part research form was designed and distributed to 100 customers in the Mobilis company (Jijel Agency) in a random manner. The results of the study found that there is a effect the relationship management with the customer at the Mobilis company (Jijel Agency) and mental image created by its customers at the level of significance (0.05), Also, Mobilis company (Jijel Agency) realized that the customer is its real capital, and managing the relationship with it well allows it to reduce marketing costs. Keywords: Customer relationship management ; mental image ; Mobilis Corporation (Jijel Agency). Jel Classification Codes : L8 ; M31

الكلمات المفتاحية: إدارة علاقة مع الزبون ؛ صورة ذهنية ؛ مؤسسة موبيليس (وكالة جيجل).

أثر رأس المال الفكري على الإبداع التنظيمي في قطاع التأمين – حالة مؤسسة الضمان الاجتماعي CNAS لولاية غارداية

دبون عبد القادر, صيتي عبد اللطيف,

الملخص: ملخص: تهدف هذه الدراسة إلى التعرف على رأس المال الفكري بأبعاده (رأس المال البشري، رأس المال الهيكلي، رأس المال الزبوني) ومدى تأثيره على الإبداع التنظيمي لدى موظفي مؤسسة الضمان الاجتماعي CNAS بغارداية، وقد اعتمدنا في هذه الدراسة على المنهج الوصفي، وعلى الاستبيان كأداة للدراسة لجمع البيانات. وكان مجتمع الدراسة مكون من الموظفين الإداريين والتقنيين لمؤسسة الضمان الاجتماعي CNAS -بغارداية البالغ عددهم (154) موظف، وشملت عينة الدراسة (62) موظف. وقد أظهرت الدراسة العديد من النتائج منها، تفوق بعد رأس المال البشري، يليه بعد رأس المال الزبوني، واخيرا بعد رأس المال الهيكلي. ووجود درجة ممارسة مرتفعة للإبداع التنظيمي لدى الموظفين، كما أظهرت الدراسة أيضا وجود تأثير كبير لبعد رأس المال البشري، وبعد رأس المال الزبوني على الإبداع التنظيمي، بينما هناك شبه غياب لتأثير بعد رأس المال الهيكلي على الإبداع التنظيمي. Abstract: This study aims to identify intellectual capital in its dimensions (human capital, structural capital, client capital) and its impact on the organizational creativity of CNAS employees in Ghardaia. In this study, we adopted the descriptive approach and the questionnaire as a tool for studying data collection. The study community consisted of administrative and technical staff of the Social Security Corporation (CNAS) in Ghardaia. The sample included (62) employees. The study showed many results, including after the human capital, followed by the client capital, and finally after the structural capital. There is a high degree of practice for the organizational creativity of employees. The study also showed that there is a significant impact of human capital, the client's capital on organizational innovation, while there is no effect of structural capital on organizational innovation.

الكلمات المفتاحية: رأس مال فكري، رأس مال بشري، رأس مال هيكلي، رأس مال زبوني، إبداع تنظيمي.

سعر الصرف و التجارة الخارجية الجزائرية: أية علاقة ؟ مقاربة قياسيةThe exchange rate and the Algerian foreign Trade: What relationship? An Econometric Approach

قاسمي شاكر, بحري بوبكر,

الملخص: عانت التجارة الخارجية الجزائرية من تدهور مستمر طيلة السنوات الأخيرة، حيث تزايد العجز التجاري بصورة غير عادية منذ سنة 2015 ليتسبب في إشكاليات عويصة وصلت إلى حد تكون عجز ميزاني هيكلي، و قد حاول السياسيون و الخبراء معالجة الاختلالات المسجلة على مستوى الميزان التجاري و تباينت الآراء حول السبل الكفيلة بتقليص نسب الواردات و إرجاعها إلى منطقة التوازن بما يحقق توازن الميزان التجاري من جديد، إلا أن أغلب المحاولات باءت بالفشل. و بالتركيز على الحلول التي انتهجت نجد أن أغلبها ركز على سعر الصرف للتقليص من حجم الواردات و بالرغم من ذلك يتواصل العجز التجاري محدثا أضرار كبيرة بالاقتصاد الجزائري برمته، و هو ما دفعنا لوضع هذه الدراسة متسائلين عن مدى نجاعة الاعتماد على سعر الصرف كآلية إستراتيجية لإعادة التوازن للميزان التجاري الجزائري و من بعده ميزان المدفوعات وصولا للموازنة العامة للدولة. انطلقت الدراسة من فرضية أساسية مفادها وجود علاقة سببية بين سعر الصرف و الميزان التجاري بما يجعله فعلا آلية فعالة لإعادة التوازن التجاري، لتصل إلى نتائج صادمة تتلخص في انقطاع العلاقة السببية بين المتغييرين و عدم إمكانية استخدام سعر الصرف لإعادة ضبط الميزان التجاري الجزائري، حيث تبين أن التجارة الخارجية الجزائرية تخضع لقواعد و ضوابط غير تلك التي ينبغي أن يسير عليها الاقتصاد عموما و التجارة الخارجية خصوصا. Algerian foreign trade has been suffering from a continuous deterioration in the last few years, the trade deficit was increased since 2015, causing severe problems that amounted to a structural budget deficit. Politicians and experts have tried to address the imbalances recorded at the trade balance, and opinions diverged on ways to reduce importations in order to equilibrate the Algerian trade balance. And by focusing on the solutions that were adopted, we found that most of them used the exchange rate to reduce the volume of importations, and despite that, the trade deficit continues, causing great damage to the entire Algerian economy, and this is why we prompted this study, asking about the effectiveness of relying on the exchange rate as a strategic mechanism to rebalance The Algerian trade balance and then the balance of payments, up to the state budget. The study started from a basic hypothesis that there is a causal relationship between the exchange rate and the trade balance, the result was critical; The Algerian foreign trade is responding to rules other than those that the economy in general and foreign trade in particular should follow, there is no causal relationship between the tow variables, and al previous approach to equilibrate the trade balance must be revised.

الكلمات المفتاحية: الجزائر ; التجارة ; الخارجية ; الميزان التجاري ; سعر الصرف

Vers une typologie du chômage juvénile en Algérie : une analyse multidimensionnelle sur données d’enquêtes

Benhabib Lamia,

Résumé: Le présent article propose une analyse des caractéristiques des chômeurs sous un angle peu abordé dans la littérature académique algérienne. L’objet de notre travail est de dresser une typologie des jeunes chômeurs à travers le recours à l’Analyse des Correspondances Multiples (ACM) associée à une Classification Ascendante Hiérarchique (CAH). Notre étude est réalisée à partir d’un échantillon de 870 demandeurs d’emploi issu d’enquêtes auprès des ménages menées en Algérie au niveau de trois wilayas (Bejaia, Tizi-Ouzou et Tlemcen). La typologie dégagée de l’échantillon de chômeurs révèle un chômage juvénile plutôt urbain se recrutant principalement parmi les femmes et les diplômés de l’enseignement supérieur. Cette étude met ainsi en évidence la prévalence des inégalités fondées sur l’âge, le genre et le capital humain sur le marché du travail algérien.

Mots clés: ACM ; CAH ; Chômage ; Jeunes ; Typologie

Les variables explicatives de l’adoption de l’Innovation ouverte par les entreprises marocaines : une modélisation par les équations structurelles

احسينة خليفة, جعفر عدرا, بناني زكرياء, مشيش رشيد,

Résumé: Dans une revue de littérature récente sur les variables affectant l’adoption de l’innovation ouverte, Becheikh, Landry, et Amara (2006) ont dégagés plus d’une cinquantaine de variables. Toutefois, dans le cas marocain, rares sont les études qui ont traité ce sujet. Notre terrain est composé d’un échantillon de 99 entreprises marocaines et nous avons mobilisé la modélisation par équations structurelles et le logiciel SPSS-AMOS-23 pour corroborer notre modèle théorique. Les résultats restitués montrent des liens tous significatifs entre variables. En effet, ces résultats obtenus montrent un ajustement du modèle aux données tout à fait satisfaisant. La qualité du modèle répond aux critères d’ajustement absolus et incrémentaux. En conformité avec la littérature visitée, nous pouvons dire que, la mise en place de l’innovation est déterminée par les variables suivantes : la taille, l’âge, la structure de la propriété, la stratégie, l'exportation et la connaissance du concept, ont une influence sur l’adoption des projets d’innovation.

Mots clés: Innovation ouverte ; modélisation par équations structurelles

Le dispositif de contrôle interne , outil de maitrise de risque au sein du système bancaire Etude comparative

بلاحة هاجر, صالح الياس,

Résumé: Pierre angulaire de toute économie, les banques jouent un rôle fondamental dans le financement de l’économie, leur santé traduit celle de l’économie nationale. La crise financière de 2008 a révélé la défaillance de l'ensemble des modes de régulation à l'œuvre dans la sphère bancaire et financière. Face à cette crise, il est devenu nécessaire d'adopter de nouvelles normes de contrôle afin d'accroître la stabilité du système financier. L'intérêt général nécessite que tout soit mis en œuvre pour maintenir la confiance dans les systèmes de contrôle afin que les bases sur lesquelles reposent les économies ne soient pas ébranlées par de nouveaux scandales financiers. Notre approche est fondée sur une analyse comparative entre les dispositifs de contrôles au sein des banques privées et publiques algérienne en 2017, et ce à travers un questionnaire administré par interview auprès d’un échantillon de praticiens et professionnels de banque de la Wilaya de Sidi Bel Abbés. Les outils statistiques ont été exploitées pour l’analyse des données et le test des hypothèses à l’aide du programme « SPSS ». Ce qui nous a permis de faire ressortir les forces et faiblesses du dispositif de contrôle au sein de ces deux catégories de banques en vue d'apporter des recommandations.

Mots clés: Système bancaire ; contrôle interne ; maitrise de risque ; réglementations et référentiels

التخطيط الضريبي العدواني لشركات الاقتصاد الرقمي دراسة حالة شركة -APPLE INC-

بلوم نذير, العايب فوزية, طيار خليل,

الملخص: تهدف الدراسة لكشف السلوكات الاحتيالية الممارسة على نطاق دولي واسع من قبل الشركات المتعددة الجنسيات (MNE) الناشطة في الاقتصاد الرقمي، بتشخيص سلوك التخطيط الضريبي العدواني لـ (MNE) الذي تسعى من خلاله إلى تقوية مناعتها الجبائية مستعملة في ذلك مجموعة من الأدوات المحاسبية المالية (أسعار التحويل، سعر الفائدة) في ظل تزايد المنافسة الدولية على خلق المراكز المالية للأوفشور والجنات الضريبية واستقطاب صانعي الثروة (الشركات العملاقة). اعتمدنا في انجاز هذه الدراسة على مجموعة من التقارير السنوية الصادرة من المنظمات الدولية والتقارير المالية لشركة Apple INC في تحليل وتبيان ممارسات الهندسة المالية لشركة Apple INC لتخفيض الأساس الضريبي والتملص من أداء واجبها الاجتماعي أمام استمرار وتزايد اغراءات مراكز الاوفشور والجنات الضريبية. أظهرت نتائج الدراسة ضعف ومحدودية الأحكام والقواعد الضريبية الدولية أمام التحديات والمشاكل التي طرحها الاقتصاد الرقمي داخل بيئة ضريبية غير متناسقة، تتيح مزيد من فرص التهرب والتجنب الضريبيين للشركات دولية النشاط، حيث قدر مقدار التجنب الضريبي بـ 2.6 تريليون دولار سنة 2017 للشركات الدولية الأمريكية، استطاعت Apple INC تجنب أكبر فاتورة ضريبية قدرت بـ 78.5 مليار دولار وهذا لحماية أرباح مقدرة بـ 252.3 مليار دولار من الخضوع الضريبي في كل من الولايات المتحدة الأمريكية وإيرلندا بفضل خطة ضريبية محكمة. This study aims to detect fraudulent behaviours practiced internationally by multinational enterprise (MNE) That operate in the digital economy, by diagnosing MNE's aggressive tax planning behavior that seeks to strengthen their tax immunity using a range of financial accounting instruments (transfer rates, interest rate) under an international competition for the creation of financial centers for offshores and tax havens and the polarization of wealth-makers (Giant companies). In completing this study, we relied on a series of annual reports from international organizations and Apple Inc.'s financial reports to analyze and demonstrate Apple Inc.'s financial engineering practices to reduce the tax base and evade the performance of its social duty to the persistence and increasing temptations of offshores centres and tax havens. The study results showes the weakness and limitation of international tax rules against challenges and problems posed by the digital economy within an non harmonised tax environment, which offers more opportunities for tax evasion and avoidance for multinational companies, with an amount of tax avoidance estimated at $2.6 trillion in 2017 for US international companies. Apple Inc. has avoided the largest $78.5 billion tax bill to protect an estimated $252.3 billion in tax revenue from both the US and Ireland through a tight tax plan.

الكلمات المفتاحية: تخطيط ضريبي عدواني ; اقتصاد رقمي ; جنات ضريبية ; مناعة جبائية ; شركات دولية نشاط

تقييم الملاءة المالية للبنوك باستخدام اختبار الضغط- دراسة حالة المؤسسة العربية المصرفية الجزائر (ABC)-

تريعة حنان,

الملخص: تهدف الدراسة إلى تقديم نموذج لتقييم الملاءة المالية للبنوك باستخدام اختبار الضغط، حيث تم إجراء هذا الاختبار على البيانات المالية للمؤسسة العربية المصرفية- الجزائر لسنة 2018، باستخدام صدمات متعلقة بكل من مخاطر الائتمان، مخاطر التركيز القطاعي، مخاطر سعر الفائدة، ومخاطر السيولة، واستخدام كل من تحليل الحساسية وتحليل السيناريو، وقياس أثر الصدمات المفترضة على معدل الملاءة باستخدام برنامج Excel. توصلت الدراسة إلى أن معدل الملاءة انخفض في جميع الصدمات المفترضة لكن يختلف التأثير حسب نوع الخطر، حيث انخفض عند الزيادة في نسبة القروض المتعثرة خاصة عند حدوث السيناريو الأسوأ، كما انخفض جراء حدوث صدمات في القطاعات التي تحصلت على الائتمان من البنك خاصة قطاع المؤسسات الخاصة. أما فيما يتعلق بصدمات مخاطر أسعار الفائدة فإن التغيرات في هذه الأخيرة لم يكن لها الأثر الكبير على معدل الملاءة. أما بخصوص صدمات مخاطر السيولة فتظهر النتائج قدرة البنك على مواجهة هذه الصدمات. وأظهرت نتائج صدمات السيناريو التأثر الكبير لكل من معدل الملاءة وأرباح البنك جراء تلك الصدمات. The study aims to provide a model for assessing the solvency of banks using the stress test, as this test was conducted on the financial statements 2018 of the Arab Banking Corporation - Algeria, using shocks related to each of the credit, sectoral concentration, interest rate, liquidity risks, and use both sensitivity and scenario analysis and measure the effect of shocks on the solvency rate using Excel. The results indicate that the solvency rate decreased in all assumed shocks, but the effect varies according to the type of risk. as it decreased when the percentage of non-performing loans increased, especially when the worst scenario occurred, and also decreased due to shocks in the sectors that obtained credit from the bank, especially the private institutions sector. As for the interest rate risk shocks, the changes in the latter did not have a significant impact on the solvency rate. As for liquidity risk shocks, the results show the bank's ability to face these shocks. The results of the scenario shocks showed the significant impact of both the solvency rate and the bank’s profits as a result of these shocks.

الكلمات المفتاحية: اختبار الضغط ؛ معدل الملاءة ؛ مخاطر ؛ صدمات ؛ المؤسسة العربية المصرفية- الجزائر.

مصادر النمو الاقتصادي واللحاق بالركب باستخدام إطار محاسبة النمو الموسع: حالة الصين،1990-2018

حواس أمين,

الملخص: تبحث هذه الورقة عن مصادر النمو الاقتصادي في الصين لتحديد المحركات الرئيسية لأدائها الاقتصادي خلال الفترة 1990-2018، وتحليل فجوة النمو بين الصين والولايات المتحدة (رائد الاقتصاد العالمي) لفهم مصادر اللحاق بالركب خلال نفس الفترة. تستخدم هذه الورقة إطار محاسبة النمو الموسع لتجزئة النمو الإجمالي لاقتصاد بلد ما إلى مساهمة مختلف مدخلات الإنتاج (رأس المال والعمالة) والإنتاجية الكلية للعوامل، وهي أفضل طريقة لاكتشاف القنوات التي تٌؤثر من خلالها المحددات المختلفة على النمو الاقتصادي. تظهر نتائج التقدير أن الصين حافظت على معدلات نمو عالية بفضل قدرتها على استدامة معدلات مرتفعة لتراكم رأس المال ونمو الإنتاجية. إن تحليل المصادر المباشرة لأداء النمو الاقتصادي لأي بلد هو خطوة أولى لتحديد ما يجب القيام به من أجل تعزيز النمو بشكل أكثر استدامة.

الكلمات المفتاحية: نمو اقتصادي؛ لحاق بالركب؛ محاسبة النمو؛ الصين.

دراسة الأهمية النسبية للسمات المؤثرة على أداء صناديق الاستثمار دراسة تطبيقية على 37 صندوق من السوق المالي السعودي (2010-2017)

عثماني الهادي, خمقاني بدر الزمان,

الملخص: أسهمت هذه الدراسة في تحليل السمات المؤثرة على أداء صناديق الاستثمار، ولتحقيق هذا الهدف قمنا ببناء نموذج يجسد العلاقة بين المتغيرات المستقلة (عمر الصندوق، إستراتيجية المخاطرة المستهدفة وحركة مؤشر السوق( والمتغير التابع (أداء صناديق الاستثمار)، بالتطبيق على 37 صندوق استثماري مرخصّ من قبل هيئة السوق المالي السعودي خلال الفترة 2010-2017، تم الاعتماد على أسلوب النمذجة بالمعادلات البنائية وفق طريقة المربعات الصغرى (PLS-SEM) باستخدام برنامج SmartPls 3، لتحديد العلاقات السببية والتأثيرات التفاعلية بين متغيرات الدراسة أظهر التحليل الإحصائي صلاحية النموذج المجسد من خلال صدق التمييز والقدرة التنبؤية، كما منحنا التحليل الإحصائي والتفسيرات الموافقة له دلائل واقعية على معنوية تأثير كل من إستراتيجية المخاطرة المستهدفة وحركة مؤشر السوق على أداء صناديق الاستثمار، في حين أشارت نفس الدلائل على عدم معنوية تأثير عمر الصندوق على أداء صناديق الاستثمار.

الكلمات المفتاحية: صناديق استثمار ; سمات صندوق ; أداء صناديق استثمار ; نمذجة بمعادلات بنائية ; سوق مالي سعودي

التفاعل بين التطور المالي والاقتصاد القائم على المعرفة لعينة من الدول العربية

كيحلي عائشة سلمة, حمدوش وفاء, رحمان آمال,

الملخص: تهدف هذه الدراسة إلى تسليط الضوء على أهمية التطور المالي في تعزيز انتقال الدول العربية نحو الاقتصاد القائم على المعرفة، وذلك من خلال تهيئة البنى التحتية وإتاحة التمويل وتشجيع الابتكار والاستثمار في التعليم وغيرها من الركائز التي يقوم عليها الاقتصاد القائم على المعرفة. تمت معالجة هذه الإشكالية من خلال دراسة تطبيقية للتفاعل بين التطور المالي والاقتصاد القائم على المعرفة على عينة من الدول العربية باستخدام منهج تحليل بيانات البانل الديناميكي بالاعتماد على إختبار بيدروني للتكامل المشترك ونموذج تصحيح الخطأ لبيانات بانل للكشف عن وجود علاقة توازنية للأجل الطويل بين متغيرات الدراسة في إطار منهجية الانحدار الذاتي للفجوات الزمنية الموزعة للفترة 2000-2018. بينت نتائج الدراسة وجود علاقة توازنية طويلة الأجل بين التطور المالي والاقتصاد القائم على المعرفة في البلدان عينة الدراسة، حيث يؤثر المعروض النقدي الموسع سلبا على التوجه نحو الاقتصاد القائم على المعرفة وتؤثر كل من نسب الرسملة السوقية والائتمان المحلي المقدم للقطاع الخاص إيجابا على هذا التوجه. بينها نجد أن علاقة التأثير في الأجل القصير تظهر بشكل عكسي لكل المتغيرات الممثلة للتطور المالي عدا الائتمان المحلي المقدم للقطاع الخاص، والذي يبقى يؤثر إيجابا في الأجلين الطويل والقصير. This study aims to highlight the importance of financial development in promoting the transition of Arab countries towards a knowledge-based economy, by creating infrastructure, financing, encouraging innovation and investment in education and other pillars of knowledge-based economy. This is though an econometric study of the interaction between the indicators of financial development and the knowledge-based economy on a sample of Arab countries for the period 2000-2018, using the dynamic panel data analysis approach, based on Pedroni Residual Cointegration Test and the error correction model of Panel data to reveal the existence of a long-run cointegration relationship between the study variables within the framework of the Panel-ARDL model. The results of the study showed a long-run cointegration between financial development and the knowledge-based economy in the sample studied, where the expanded money supply negatively affects the orientation towards the knowledge-based economy. Both market capitalization ratios and domestic credit to the private sector have a positive impact on this trend. However, the short-run impact relationship appears opposite to all the variables representing financial development other than domestic credit to the private sector, which remains positive in the long and short-run.

الكلمات المفتاحية: اقتصاد قائم على المعرفة ; تطور مالي ; نمو اقتصادي ; دول عربية ; نموذج بانل ديناميكي

Diversité des Origines, Innovation et Communautés d’Apprentissage Diversity of Origin, Innovation and Learning Communities

Djeflat Abdelkader, Maaref Abdenacer, Datoussaid Aimad,

Résumé: S’inspirant des avancées des recherches managériales et des récents débats sur la diversité des origines dans le milieu professionnel, cet article tente d’examiner dans un contexte de globalisation, les liens entre la diversité des origines, l’apprentissage et l’innovation. C’est une conjoncture qui pousse les entreprises à faire face aux enjeux de recrutement de la main d’œuvres étrangères venant de divers pays. C’est pourquoi la diversité des origines devient une évidence dans le marché du travail de la plupart des pays occidentaux. Cela pousse les managers d’entreprises à se demander comment les multiples interactions sociales (Culture, valeurs sociales, convictions religieuses, etc.) sous - jacentes de cette diversité des origines et nationalités affectent la performance et l’innovation organisationnelle. C’est cette question que nous proposons de traiter dans ce papier. Pour cela une entreprise PAP qui utilise beaucoup la diversité des personnels a été choisie. Cette recherche s’appuie sur une méthodologie combinée qui inclue l’analyse quantitative des données en plus de la lexicographie et de l’observation participante.

Mots clés: Diversité des origines ; innovation ; communauté d’apprentissage ; apprentissage collaboratif ; performance.

بناء نموذج كلي لقياس وتحليل التوازن العام في اقتصاديات الدول النامية من خلال نموذج Mundell -Fleming للفترة 1990-2018

عياض عبد الباري , بن قانة إسماعيل ,

تاريخ الارسال: 18-10-2019 تاريخ النشر: 29-12-2019 ص 15-30.

تحرير حركة رؤوس الأموال وأثره على النمو الاقتصادي في مجموعة من الدول الصاعدة : دراسة قياسية باستخدام معطيات البانل

كمال العقريب , نادية بلوكاريف ,

تاريخ الارسال: 24-12-2018 تاريخ النشر: 29-12-2019 ص 31-45.

اثر الإنفاق الحكومي على التضخم "دراسة قياسية لدول شمال إفريقيا للفترة 2000-2016"

برحومة سارة , بلعباس رابح ,

تاريخ الارسال: 20-03-2019 تاريخ النشر: 29-12-2019 ص 47-61.

2016-2006 باستخدام تحليل بيانات البانل خلال MENA-OECD تأثير الفساد على الابتكار في دول

شيخ العيد جلال نافل سلام , دويس محمد الطيب , شعوبي محمود فوزي ,