Les cahiers du CREAD
Volume 40, Numéro 1, Pages 65-90
2024-04-01
Corporate Governance And Banks Performance: Empirical Evidence From Gcc Countries
Authors : Sahraoui Djalila . Alfadli Abduallah .
Abstract
This study aims to research the impact of corporate governance on banks performance of the Gulf Cooperation Council countries (GCC), through an econometric study, based on multiple regression analysis of Panel data, and the Generalized Method of Moments (GMM), for a sample of 24 commercial banks, during the period (2010-2021). We measured the corporate governance, through board characteristics indicators: board size (BS), executive members on the board (EXC), board independence (IND), number of board meeting (NBM), and we measured the banks performance, through two indicators : return on average assets (ROAA) and return on average equity (ROAE). The results concluded that there is a significant positive impact of BS, IND on ROAA- ROAE, and a significant negative impact of EXC, NBM on ROAA- ROAE, that what confirms all our hypotheses, in line with agency, and resource dependence theories. The results confirm that an effective board of directors promotes sound corporate governance and thus achieving good performance. ملخص تهدف هذه الدراسة إلى البحث في تأثير حوكمة الشركات على أداء البنوك في دول مجلس التعاون الخليجي، من خلال دراسة قياسية، مبنية على تحليل الانحدار المتعدد لبيانات البانل، وطريقة العزوم المعممة(GMM) ، لعينة مكونة من 24 مصرفاً تجارياً خلال الفترة (2010-2021)، قمنا بقياس حوكمة الشركات من خلال مؤشرات خصائص مجلس الإدارة: حجم المجلس(BS) ، عدد الأعضاء التنفيذيين في مجلس الإدارة (EXC) ، استقلالية مجلس الإدارة(IND) ، عدد اجتماعات مجلس الإدارة (NBM) ، وقمنا بقياس أداء البنوك، من خلال مؤشرين: نسبة العائد على متوسط الأصول (ROAA) ونسبة العائد على متوسط حقوق الملكية(ROAE) . خلصت النتائج إلى وجود تأثير معنوي وإيجابي لـ BS و IND على ROAA-ROAE ، وتأثير معنوي وسلبي لـ EXC و NBM على ROAA-ROAE ، هذا ما يؤكد جميع فرضياتنا، وما يتماشى مع نظرية الوكالة ونظرية الإعتماد على الموارد. تؤكد النتائج أن مجلس الإدارة الفعال يعزز الحوكمة السليمة للشركة وبالتالي تحقيق الأداء الجيد. RÉSUMÉ Cette étude vise à rechercher l'impact de la gouvernance d'entreprise sur la performance des banques des pays du Conseil de Coopération du Golfe (CCG), à travers une étude économétrique, basée sur une analyse de régression multiple des données du Panel, et la Méthode Généralisée des Moments (GMM), pour un échantillon de 24 banques commerciales, au cours de la période (2010-2021). Nous avons mesuré la gouvernance d'entreprise, à travers des indicateurs de caractéristiques du conseil : taille du conseil (BS), membres exécutifs du conseil (EXC), indépendance du conseil (IND), nombre de réunions du conseil (NBM), et nous avons mesuré la performance des banques, à travers deux indicateurs : le rendement des actifs moyens (ROAA) et le rendement des fonds propres moyens (ROAE). Les résultats ont conclu qu'il y a un impact positif significatif de BS, IND sur ROAA-ROAE, et un impact négatif significatif de EXC, NBM sur ROAA-ROAE, ce qui confirme toutes nos hypothèses, conformément aux théories de l'agence et de la dépendance aux ressources. Les résultats confirment qu'un conseil d'administration efficace favorise une saine gouvernance d'entreprise, et donc obtenir une bonne performance.
Keywords
corporate governance ; banks performance ; GCC countries ; GMM method
Les articles similaires
Berrani Mokhtaria
.
Hacini Ishaq
.
pages 651-667.
بوروينة لبنى
.
بوهالي رتيبة
.
ص 80-101.
Zeddoun Djamel
.
Bendima Nesrine
.
pages 210-229.
Bentaib Asma
.
Lamoudi Mohammed Tahar
.
pages 95-106.
Zerargui Hadjer
.
pages 199-207.
