دراسات إقتصادية
Volume 23, Numéro 1, Pages 300-320
2023-06-19
أثر الهيكل المالي على الأداء المالي في المؤسسة الاقتصادية – دراسة قياسية لعينة من المؤسسات المدرجة في السوق المالي السعودي خلال الفترة 2015-2020
الكاتب : بن عيشة كريمة .
الملخص
هدفت الدراسة لاختبار أثر الهيكل المالي على الأداء المالي لعينة مكونة من 40 مؤسسة اقتصادية مدرجة ضمن قطاع المواد الأساسية في السوق المالي السعودي خلال الفترة 2015-2020، تم استخدام متغير المديونية طويلة الأجل و المديونية قصيرة الأجل والمديونية الكلية للتعبير عن الهيكل المالي، العائد على حقوق الملكية والعائد على الأصول للتعبير عن الأداء المالي. أما متغير الحجم والسيولة استخدمت كمتغيرات ضابطة، بالاعتماد على نماذج بيانات السلاسل الزمنية المقطعية وباستخدام برنامج التحليل R.Studio، تم بناء نموذجين احصائيين. بينت نتائج الدراسة التطبيقية وجود أثر سلبي دال احصائيا للمديونية طويلة الأجل و المديونية قصيرة الأجل والسيولة على كل من العائد على حقوق الملكية والعائد على الأصول، في حين توصلت إلى عدم وجود أثر دال إحصائيا للمديونية الكلية على كل من العائد على حقوق الملكية والعائد على الأصول. توصلت الدراسة أيضا إلى وجود أثر إيجابي دال احصائيا للحجم على كل من العائد على حقوق الملكية والعائد على الأصول. The study aimed to test the impact of the financial structure on the financial performance of a sample of 40 economic institutions included in the core sector of the Saudi financial market during the period of 2015-2020. The long-term debt, short-term indebtedness and total indebtedness variables were used to express the financial structure; while return on equity and return on assets were used to express financial performance. As for volume and liquidity variables, they were used as control variables; based on cross sectional time series (CTR) data models and using the R. Studio analysis software, two statistical models were built. The results of the applied study showed a statistically negative impact of long-term indebtedness, short-term indebtedness and liquidity on both return on equity and return on assets, while finding that there was no statistically significant impact of total indebtedness on both return on equity and return on assets. The study also found a statistically significant positive effect of volume on both return on equity and return on assets.
الكلمات المفتاحية
الهيكل المالي ; الأداء المالي ; السوق المالي السعودي ; نماذج البانل ; financial structure ; financial performance ; Saudi financial market ; panel models
مقالات مماثلة
حبار عماد الدين
.
متناوي امحمد
.
ص 171-188.
ضيف ياسين
.
زوزي محمد
.
ص 101-117.
بن عيشة كريمة
.
نجار حياة
.
ص 331-350.
بلحرش عائشة
.
سحنون خيرة
.
ص 519-536.
مسراتي يمينة
.
رميدي عبد الوهاب
.
ص 315-335.
