مجلة البشائر الاقتصادية
Volume 10, Numéro 1, Pages 38-60
2024-01-23
قياس أثر صدمات السياسة النقدية على سعر صرف الدينار الجزائري باستخدام نموذج Ardl للفترة 1990-2022
الكاتب : مالكي بلعيد .
الملخص
تهدف هذه الدراسة إلى قياس أثر صدمات السياسة النقدية على سعر صرف الدينار الجزائري خلال الفترة الممتدة من 1990 إلى 2022، وذلك بالاعتماد على نموذج الانحدار الذاتي ذو الفجوات الزمنية الموزعة (ARDL)، وتسمح هذه المنهجية باختبارات تجريبية لاستجابة سعر صرف الدينار للصدمات الإيجابية أو السلبية، قصيرة وطويلة الأجل. وكشفت نتائج الاختبار أن كلا من معدل التضخم وسعر الفائدة يؤثران بشكل سلبي ومعنوي على سعر الصرف أما معدل إعادة الخصم ونسبة الكتلة النقدية فيؤثران بشكل إيجابي ومعنوي على سعر الصرف، وهذا الأخير يخالف النظرية الاقتصادية. This study aims to measure the impact of monetary policy shocks on the Algerian dinar exchange rate during the period from 1990 to 2022, relying on the autoregressive distributed lag (ARDL) model. This methodology allows empirical tests of the response of the dinar exchange rate to positive or negative shocks, both short- and long-term. The test results revealed that both the inflation rate and the interest rate have a negative and significant impact on the exchange rate, while the rediscount rate and the monetary mass ratio have a positive and significant impact on the exchange rate, and the latter contradicts economic theory.
الكلمات المفتاحية
دينار جزائري ; سعر صرف ; صدمات نقدية ; نموذج انحدار ذاتي ذو فجوات زمنية الموزعة ; Algerian dinar ; exchange rate ; monetary shocks ; autoregressive model with distributed time lags
مقالات مماثلة
المومن عبد الكريم
.
ص 38-58.
بوالكور نورالدين
.
ص 589-625.
بولطيف بلال
.
رحالي بلقاسم
.
ص 443-462.
المومن عبد الكريم
.
ص 551-568.
شرفاوي محمد
.
بكوش كريمة
.
ص 52-75.
