نمذجة تقلبات العوائد اليومية لمؤشر أسعار الذرة في البرازيل باستخدام نموذج ARMA-APARCH

بوعبدالله, عبد الحميد; بلغيث, بشير

مجلة الإقتصاد الجديد
Volume 12, Numéro 4, Pages 91-106
2021-10-01

نمذجة تقلبات العوائد اليومية لمؤشر أسعار الذرة في البرازيل باستخدام نموذج Arma-aparch

الكاتب : بوعبدالله عبد الحميد . بلغيث بشير .

الملخص

تهدف هذه الدراسة إلى نمذجة تقلبات عوائد مؤشر أسعار الذرة الصفراء البرازيلية (ESALQ/BM&F Corn Price Index)، بالاعتماد على بيانات الفترة الممتدة من 2 أوت من عام 2005 إلى غاية 28 فيفري من عام 2020، بعينة حجمها 3628 مشاهدة يومية. لقد أثبتت نماذج APARCH قدرتها على التعبير عن الخواص الإحصائية للسلاسل الزمنية المالية، خاصية التقلبات المتجمعة، خاصية ذيول سميكة لتوزيع الأخطاء وكذا خاصية الاستجابة غير المتناظرة للتقلبات مع الأخبار (الأخبار السيئة والأخبار السارة)، لذا سنعتمد على نموذج ARMA-APARCH وذلك بإستعمال برنامج OxMetrics7. This study aims to model the volatility of the returns of the Brazilian corn price index (ESALQ / BM & F Corn Price Index), based on corn price data for the period August 2, 2005 to February 28, 2020, with a sample of 3628 daily observations. APARCH models have proven to be particularly suitable for taking into account important statistical characteristics of financial series (volatility, leptokurticity, asymmetry, etc.). We will rely on the ARMA-APARCH model, using OxMetrics 7 software.