اختبار الحركة المشتركة الديناميكية بين أسواق الأسهم الخليجية

صلاح الدين, نعاس; علي, بن الضب; عبد الرحمان, بن سانية

مجلة الدراسات الإقتصادية الكمية
Volume 5, Numéro 1, Pages 13-26
2019-05-01

اختبار الحركة المشتركة الديناميكية بين أسواق الأسهم الخليجية

الكاتب : صلاح الدين نعاس . علي بن الضب . عبد الرحمان بن سانية .

الملخص

أصبحت أسواق رأس المال في ظل العولمة المالية أكثر ارتباطا وتكاملا. تهدف هذه الورقة إلى اختبار الدينامكية المشتركة والارتباط الشرطيّ بين البورصات الخليجية. شملت الدّراسة أربع بورصات في مجلس التعاون الخليجي: السعودية، أبوظبي، دبي وقطر خلال الفترة الممتدة ما بين 01-01-2007 إلى 31-12-2018، استخدمنا البيانات الأسبوعية لمؤشرات الأسهم وطبّقنا نماذج الانحدار الذاتي المشروطة بعدم تجانس التباين متعددة المتغيرات. خلصت الدراسة إلى وجود علاقة شرطيّة ديناميكيّة عبر الزمن بين تقلّبات فيما بين كل من سوق الأسهم السعودي، سوق أبوظبي، سوق دبي المالي وبورصة قطر، وأن الصدمات السابقة التي تحدث لمؤشر إحدى البورصات يؤثر على تباين مؤشرات البورصات الأخرى.