Revue des Etudes Economiques Approfondies
Volume 3, Numéro 3, Pages 23-46
2018-09-01
استخدام نماذج Garch لفهم سلوك المستثمر في الأسواق المالية
الكاتب : سحنون مريم . د.برياطي حسين .
الملخص
تهدف هذه الدراسة إلى تفسير حركة عوائد الأصول المالية باستخدام نماذجGARCH وهذا بإتباع منهج المالية السلوكية،من خلال المفاضلة بين نماذج GARCH ، TARCH ، وEGARCH. بالاعتماد على نموذج Fama French نموذج العائد ذو العوامل الثلاث وخصت الدراسة سوق المحافظ المالية الأوروبية باستخدام عوائد شهرية من جانفي 2004 إلى غاية ديسمبر2017، حيث استطاع نموذج FFاستيعاب حالات تحدث في الأسواق المالية اعتبرت شادة وفقا لنظرية كفاءة الأسواق المالية. وتم التوصل إلى أن نموذج FF GARCHيعد أحسن مفسر للظاهرة.
الكلمات المفتاحية
فرضية كفاءة الأسواق المالية، المالية السلوكية،نماذجGARCH، نموذجFama French
مقالات مماثلة
دربال أمينة
.
ص 58-74.
حكوم ليلى
.
دربال امينة
.
ص 208-221.
استاذ مشارك طارق محمد الرشيد
.
استاذ مساعد قصواء أحمد يوسف
.
ص 96-119.
رتيعة محمد
.
حسيني وسام
.
ص 57-70.
