دراسات اقتصادية
Volume 12, Numéro 1, Pages 400-417
2018-04-01
تقدير مخاطر الاستثمار في الأصول المالية دراسة قياسية على سوق الأسهم السعودي للفترة 2013-2016
الكاتب : سليمة حشايشي .
الملخص
الملخص: تهدف هذه الدراسة إلى معرفة العوامل التي يمكن من خلالها تقدير علاوة مخاطر الاستثمار في الأسهم، بالتطبيق على سوق الأسهم السعودي، وذلك ببناء نموذج قياسي في شكل سلاسل زمنية مقطعية، ببيانات شهرية للفترة الممتدة من جانفي 2013 إلى ديسمبر 2016، على عينة مكونة من 16 شركة مسجلة بسوق الأسهم السعودي، حاولنا من خلال هذا النموذج دراسة أثر كل من علاوة مخاطر السوق، السيولة، القيمة السوقية/القيمة الدفترية، ربحية السهم على علاوة مخاطر السهم، وقد أظهرت نتائج الدراسة أن كل العوامل سابقة الذكر ما عدا ربحية السهم تفسر التغير في علاوة مخاطر السهم. Abstract This study aims at identifying the factors by which the stock risk premium can be estimated, this is applied on the Saudi stock market by usingthe panel data of 16 company, the monthly data for the period from 2013 to December 2016 is used to do the analysis. The study investigated the impact of each of the following variables: market risk, liquidity, market value / book value and earnings per share on the stock risk premium. The results of the study showed that all of the factors mentioned above, except the earnings per share, explain the change in the stock risk premium
الكلمات المفتاحية
الكلمات المفتاحية: علاوة مخاطر السهم، نماذج السلاسل الزمنية المقطعية، علاوة مخاطر السوق، السيولة، القيمة السوقية/القيمة الدفترية. Keywords:stock risk premium, panel data, market risk premium, liquidity, market value / book value.
مقالات مماثلة
عطية حليمة
.
خزان عبد الحفيظ
.
علون محمد لمين
.
ص 127-147.
عطية حليمة
.
ص 271-285.
بن شرشار عزالدين
.
ص 373-389.
