Revue Finance & marchés
Volume 5, Numéro 1, Pages 332-352
2018-04-14
La Relation Empirique Entre L'inflation Et Le Taux De Change Parallèle: Approche De Cointégration Ardl Bound Test
Auteurs : Belhachem Merième . Ghazi Nouria .
Résumé
L'objectif du présent article est d’étudier empiriquement l'existence d'une relation à long terme entre l'inflation et le taux de change parallèle en Algérie. L'utilisation de données annuelles pour la période 1989-2014 et de l'approche ARDL, Bound Test, CUSUM et CUSUMSQ. Les résultats empiriques montrent qu'il existe une relation à long terme entre l'inflation, le taux de change parallèle et d'autres indicateurs. Le test CUSUM et le test CUSUMSQ confirment clairement la stabilité de la relation à long terme au cours de la période d'étude. En conséquence, le document conclut qu'avec un déséquilibre enregistré à court terme (un an), 58% de ce déséquilibre est corrigé après l'année suivante (1: 0,58 = 1,72). Abstract: The aim of this paper is to examine empirically the Existence of a Long-Run Relationship between inflation and black market exchange rate in Algeria. Using annual data for the 1989-2014 and an ARDL approach combined with, Bound Test, CUSUM and CUSUMSQ. The empirical results show that exist a long-run relationship between: inflation, black market exchange rate and other indicators. The CUSUM test and CUSUMSQ clearly confirm the stability of the long-term relationship during the estimation period. Accordingly, the paper concludes that with an imbalance recorded in the short term (one year), 58 % of this imbalance is corrected after the following year (1:0.58=1.72).
Mots clés
Mots clés : ARDL, Taux de change parallèle, Bound Test, CUSUM & CUSUMSQ tests, Algérie. Keywords: ARDL, parallel exchange rate, Bound Test, CUSUM & CUSUMSQ tests, Algeria.
Les articles similaires
Kenniche Mohamed
.
Fekir Hamza
.
Tcham Farouk
.
pages 288-304.
Hamidi Khaled
.
pages 249-260.
Chaouche Saloua Nassima
.
Toumache Rachid
.
Medhar Mohamed
.
pages 56-67.
