Revue d'économie et de statistique appliquée
Volume 12, Numéro 2, Pages 140-159

التنويع الاستثماري كآلية لإدارة مخاطر محفظة الأوراق المالية باستخدام خوارزميات النمل- حالة البورصات العربية

الكاتب : Belazzouz Benali . Naas Meriem Nadjet .

الملخص

تهدف هذه الدراسة إلى معالجة مشاكل القرارات التجارية في ظل عدم اليقين على مستوى الأسواق المالية، وتسعى أساسا لتطبيق خوارزميات النمل (ACO) في تحسين نموذج ماركويتز (العائد-المخاطرة) .وتعد مشكلة الأمثلية في المحفظة الاستثمارية متعددة الهدف الذي يهدف إلى تعظيم العائد المتوقع وتدنية المخاطر. وقامت هذه الدراسة على عينة بيانات للأسعار الشهرية ما بين 2007/01/31 - 2009/12/31 لخمس أسهم شركات مدرجة في بورصات مجلس التعاون الخليجي. إضافة لذلك محاولة تقييم فعالية خوارزميات النمل في تحسين مستوى المخاطرة الأمثل ،وبينت قيم اختبار بيرسون للارتباط جودة الحلول .

الكلمات المفتاحية

: المحفظة المثلى ،التنويع الاستثماري، خوارزميات النمل ، العائد والمخاطرة ، منحنى الكفاءة الحدودي.