المجلة الجزائرية للاقتصاد والمالية
Volume 5, Numéro 5, Pages 66-90

تسعير الخيارات باستخدام نموذج التسعير ثنائي الحدين ودورها في تشكيل محفظة للتحوط - دراسة تطبيقية لبعض الشركات المدرجة في أورو نكست باريس-

الكاتب : سهام عيساوي .

الملخص

تهدف هذه الورقة إلى استخدام إحدى نماذج تسعير عقود الخيارات وهو نموذج ثنائي الحدين للفترة واحدة ولفترتين لإيجاد أسعار عقود الخيار المتداولة في الأسواق المالية، وذلك من خلال الجوانب النظرية والتطبيقية على بعض أسهم الشركات المدرجة في أورو نكست باريس. والغرض الرئيسي وراء استخدام هذه الأداة هي للتحوط من مخاطر تقلبات الأسعار وخفضها وذلك بتكوين محفظة استثمارية خالية من المخاطر من خلال توليفة متنوعة من الأسهم وعقود الخيارات.

الكلمات المفتاحية

الخيارات، نموذج الثنائي، محفظة التحوط، أورو نكست باريس