Revue Etudes en Economie et Commerce et Finance
Volume 5, Numéro 2, Pages 375-398
2016-12-27
تطاير عوائد مؤشر بورصة قطر بين التماثل وعدم التماثل
الكاتب : قبلي زهير .
الملخص
تناولت هذه الدراسة سلوك تطاير العوائد لمؤشر قطر بين التماثل وعدم التماثل، أي أثر الصدمات الإيجابية (المعلومات الإيجابية) والصدمات السلبية (المعلومات السلبية) على العوائد. لأجل ذلك، استخدم نوعين من النماذج القياسية، والمتمثلة في نماذج الانحدار الذاتي المشروط بعدم تجانس التباين المعمم والمتماثل (GARCH)، ونماذج الانحدار الذاتي المشروط بعدم تجانس التباين المعمم ألأسي وغير المتماثل (EGARCH). حيث خلصت إلى وجود أثر الرافعة المالية، ما قد يعني أنَ الأخبار الجيدة (الصدمات الموجبة) تولد تطايرا مقارنة بالأخبار السيئة (الصدمات السالبة). وأنَ هذه الصدمات لها تأثير طويل على العوائد وبالتالي عدم اسقراريتها، حيث تبين أنَ سلسلة العوائد سلسلة انفجارية في معادلة تباينها.
الكلمات المفتاحية
البورصة، العوائد، التطاير، الرافعة المالية، التماثل وعدم التماثل، نماذج GARCH، نماذج EGARCH، التشبث.
مقالات مماثلة
محمد زرقون
.
نفيسة حجاج
.
صليحة حجاج
.
ص 214-231.
محمد حامدي
.
ص 571-589.
العلالي مايسة
.
حزحازي كمال
.
مرابط جمالي
.
ص 128-147.
ميروح عبد الوهاب
.
بوعطيط جلال الدين
.
ص 589-608.
