مجلة الاقتصاد والتنمية المستدامة
Volume 5, Numéro 2, Pages 335-351
2022-09-01

اثر كوفيد-19 على تقلبات عوائد الأسواق المالية: دراسة قياسية لمؤشرات البنوك العربية الخليجية

الكاتب : منصوري حاج موسى . بوقرة ايمان .

الملخص

تهدف هذه الدراسة إلى معرفة وتحليل اثر فيروس كوفيد-19 على التقلبات الشرطية لعوائد مؤشرات البنوك العربية الخليجية. وذلك باستخدام نموذج EGARCH، لمعرفة نوع وطبيعة العلاقة بين المتغيرات، ومقدار الذي أحدثه الوباء في تقلب العوائد. وتوصلت الدراسة إلى عدم وجود أثر الرافعة المالية لأغلبية الأسواق المالية العربية الخليجية محل الدراسة، ما عدا قطاع البنوك لسوق الأسهم البحريني، والذي كانت الأخبار السيئة تحدث صدمات أكثر حدة مقارنة بالأخبار الجيدة. واستطاعت البنوك العربية الخليجية إدارة مخاطرها المالية لتخفيف أثر انكماش التنمية، نتيجة تفشي الوباء. وما مكنها ذلك هو تمتعها بمركز مالي قوي. واكتسابها لتجربة سابقة في مواجهة وإدارة ما خلفته تداعيات الأزمة المالية 2008. This study aims to identify and analyze the impact of the COVID-19 virus on the conditional volatility in the returns of Arab Gulf banks indices. Using an (EGARCH model), . The study found that the financial leverage of the majority of the Arab Gulf financial markets under consideration, with the exception of the banking sector of the Bahraini stock market, which is bad news, caused more severe shocks than the good news.

الكلمات المفتاحية

كوفيد-19 ; مؤشرات البنوك ; نموذج EGARCH ; الاسواق المالية