Revue Les Cahiers du POIDEX
Volume 11, Numéro 1, Pages 85-107
2022-06-30
أثر الشمول المالي على الاستقرار المالي في دول شمال إفريقيا
الكاتب : قديري مريم . مكيديش محمّد .
الملخص
ملخص: تهدف هذه الدراسة إلى تقدير آثار بعض مقاييس الشمول المالي على الاستقرار المالي للتحقيق في طبيعة العلاقة بينهما في 5 دول عربية لشمال إفريقيا (الجزائر، المغرب، تونس، ليبيا و مصر) خلال الفترة الممتدة من 2004 إلى 2017، تمّ تمثيل الاستقرار المالي ب Bank Z-score ، أمّا متغيرات الشمول المالي فكانت ذات بعدين: استخدام الخدمات المالية تمّ تمثيلها بالقروض المستحقة من البنوك التجارية، و الوصول إلى النظام المالي ممثّلا في عدد فروع البنوك التجارية و عدد أجهزة الصراف الآلي، بالإضافة إلى نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي كمتغيّر للتحكّم. و من أجل تحقيق هذا الهدف استخدمنا نموذج PVAR الديناميكي ذو التأثيرات الثابتة. أظهرت النتائج أنّ زيادة عدد فروع البنوك التجارية يعزّز الاستقرار المالي، على العكس من ذلك فإنّ أجهزة الصّراف الآلي لها تأثير سلبي على استقرار النظام المالي. كما أنّ القروض الأكبر تسبب احتمالية عالية للتعثر المصرفي. Abstract: This paper aims to estimate the effects of some measures of financial inclusion on financial stability to investigate the nature of their nexus in 5 North African Arab countries (Algeria, Morocco, Tunisia, Libya and Egypt) during the period from 2004-2017. Financial stability was proxied by Bank Z-score. As for the variables of financial inclusion, they were of two dimensions: the use of financial services proxied by outstanding loans from commercial banks, and access to the financial system proxied by the number of commercial bank branches and the number of ATMs, in addition, the per capita GDP as a control variable. In order to achieve this goal, we used the dynamic PVAR model with fixed effects. The results showed that increasing the number of commercial bank branches enhances financial stability, on the contrary, ATMs have a negative impact on the financial system stability. Larger loans also cause a higher probability of bank default.
الكلمات المفتاحية
الشمول المالي ; الاستقرار المالي ; نموذج PVAR الديناميكي
مقالات مماثلة
بن عيشوش محمد
.
حمو عبد الله
.
ص 167-181.
بن منصور نجيم
.
ص 257-274.
بورقبة شوقي
.
زرارقي هاجر
.
ص 1052-1085.
قاسي يسمينة
.
مزيان توفيق
.
ص 597-608.
حولية يحي
.
بورعدة حورية
.
ص 381-406.
