التكامل الاقتصادي
Volume 10, Numéro 1, Pages 165-182
2022-03-31

Effect Of Health On Economic Growth In Algeria: An Application Of Ardl Bounds Test To Cointegration

Authors : Boumediene Mohamed .

Abstract

Abstract: In this paper, the growth effect of health in Algeria is examined for the period 1970 to 2019. We use life expectancy at birth, and Government Expenditure on Health as a proxy for health, and real per capita GDP as a proxy for economic growth. After employing ARDL bounds test approach to cointegration, and controlling for the effects of Government Expenditure education, inflation, and Gross fixed capital formation, the study concludes that the improvement in life expectancy positive affects economic growth in Algeria .An inverse relationship between Govern expenditure on health and PGDP was found with a 1% increase in Govern expenditure on health leading to a decline in PGDP of about 0.60% per annum. The implication is that improvement in health status of the population raises output in the economy. In this regard, policy should aim at raising health sector investment and strengthen the healthcare system to improve health status Résumé Dans cet article, l'effet de la croissance de la santé en Algérie est examiné pour la période 1970 à 2019. Nous utilisons l'espérance de vie à la naissance et les dépenses publiques de santé comme indicateur de la santé, et le PIB réel par habitant comme indicateur de la croissance économique. Après avoir utilisé l'approche de test des limites de l'ARDL pour la cointégration et en contrôlant les effets des dépenses publiques d'éducation, de l'inflation et de la formation brute de capital fixe, l'étude conclut que l'amélioration de l'espérance de vie positive affecte la croissance économique en Algérie .Une relation inverse entre les dépenses publiques de santé et le PGDP a été trouvé avec une augmentation de 1% des dépenses du gouvernement pour la santé conduisant à une baisse du PGDP d'environ 0,60% par an. L'implication est que l'amélioration de l'état de santé de la population augmente la production dans l'économie. À cet égard, la politique devrait viser à accroître les investissements dans le secteur de la santé et à renforcer le système de santé pour améliorer l'état de santé

Keywords

Human capital, Health, life expectancy at birth, economic growth and ARDL approach