مجلة التنمية والاستشراف للبحوث والدراسات
Volume 6, Numéro 2, Pages 338-355
2021-12-31

قياس أثر التحرير المالي على الانفتاح التجاري لعينة من البلدان العربية باستخدام نماذج بانل الساكن خلال الفترة (1990-2017)

الكاتب : قلعي كريمة . حيدوشي عاشور .

الملخص

تهدف هذه الدراسة لإبراز أثر التحرير المالي على الانفتاح التجاري لعينة من البلدان العربية (الجزائر،مصر،الأردن،السعودية،المغرب،عمان) خلال الفترة (1990-2017)، من خلال تقدير العلاقة بين مؤشرات التحرير المالي كنسبة من الناتج الإجمالي الخام (الكتلة النقدية، القروض المقدمة للقطاع الخاص، الاستثمار الأجنبي المباشر) والانفتاح التجاري باستعمال نماذج بانل الساكن (Panel Static Model). توصلت الدراسة بعد تقدير و المفاضلة بين نماذج الثلاث للبانل، أن نموذج التأثيرات الثابتة هو الأمثل، حيث كل من الاستثمار الأجنبي المباشر والكتلة النقدية لها أثر معنوي وإيجابي على الانفتاح التجاري، ويرجع ذلك لتوسيع الاستثمارات الأجنبية وتحرير الأسواق المالية مما يعزز الانفتاح التجاري في البلدان العربية، أما القروض المقدمة للقطاع الخاص لها أثر غير معنوي وغير ايجابي على الانفتاح التجاري، ويفسر بعدم مساهمة البنوك في منح القروض والتسهيلات إلى القطاع الخاص. وباستعمال اختبار الأثر الثابت للدول حققت الجزائر، مصر والمغرب أثر فردي سالب أي مؤشرات التحرير المالي تؤثر سلبيا على الانفتاح التجاري، بينما الأردن، السعودية وعمان لها أثر موجب ويفسر بأن مؤشرات التحرير المالي لها تأثير ايجابي على الانفتاح التجاري. Abstrac t This study aims to show the impact of financial liberalization on trade openness for a sample of Arab countries (Algeria, Egypt, Jordan, Saudi Arabia, Morocco, Oman). during the period (1990-2017), by estimating the relationship between financial liberalization and opening up of commercial use models panel static (Panel Static Model). The study came after a report the differentiation between the models to a panel of three, to model the effects of fixed is optimal, since both foreign direct investment and the monetary impact is meaningful and positive on the trade openness is due to expand foreign investment and liberalization of financial markets which enhances trade openness in the Arab countries, while loans to the private sector impact is meaningful and positive on trade openness, preferably the non-contribution of banks in granting loans and facilities to the private sector. Using the test the fixed effect of the state achieved in Algeria, Egypt and Morocco, the impact of individual negative, any indicators of the financial liberalization negative impact on trade openness, while Jordan, Saudi, Arabia, Oman, the impact is positive and it implies that the indicators of financial liberalization has a positive effect on trade openness in these countries.

الكلمات المفتاحية

التحرير المالي ; الانفتاح التجاري ; البلدان العربية ; نماذج بانل الساكن