مجلة البشائر الاقتصادية
Volume 7, Numéro 3, Pages 38-54
2021-12-16

استجابة معدلات البطالة لصدمات السياسة النقدية في الجزائر دراسة قياسية باستخدام نموذج الانحدار البيزيbvar للفترة )1986-2019( Unemployment Rate Response To Monetary Policy Shocks In Algeria An Econometric Study Using The Bvar Model For The Period (1986-2019)

الكاتب : Mokhtari Adel . Benelbar M'hamed .

الملخص

تهدف هذه الدراسة إلى إبراز استجابة معدلات البطالة لصدمات بعض أدوات السياسة النقدية ممثلة في حجم الكتلة النقدية ومعدل إعادة الخصم باستخدام بيانات سنوية للفترة 1986-2019، وذلك باستعمال نموذج الانحدار البيزي (Bayesian Auto-Regression). وتوصلت الدراسة من خلال تحليل نتائج دوال الاستجابة الدفعية إلى وجود استجابة قوية في معدلات البطالة لصدمات أدوات السياسة النقدية، فحدوث صدمة موجبة في حجم الكتلة النقدية يؤدي إلى استجابة سلبية معدلات البطالة في المديين القصير والطويل، في حين أن حدوث صدمة هيكلية إيجابية في معدل إعادة الخصم يؤدي إلى حدوث استجابة إيجابية قوية لمعدلات البطالة في الأجلين القصير والطويل، كما بينت الدراسة من خلال تجزئة التباين على أهمية معدل إعادة الخصم في تحديد التقلبات المستقبلية لمعدلات البطالة في الجزائر في المدى المتوسط والطويل. This study aims to highlight the response of unemployment rates to monetary policy shocks, represented by the size of the monetary mass and the rate of rediscounting, using annual data for the period 1986-2019, using the BVAR model. Through the payment response functions, we found a strong response in unemployment rates to the shocks of the monetary policy tools. A positive shock in the monetary mass leads to a negative response to unemployment rates in the short and long terms, while a positive shock in the rate of rebate leads to a positive response. Strong unemployment rates in the short and long terms, and through the division of the disparity, we reached the importance of the rediscount rate in determining the future fluctuations of unemployment rates in Algeria in the medium and long term.

الكلمات المفتاحية

بطالة؛ سياسة نقدية؛ كتلة نقدية؛ معدل إعادة خصم؛ نماذج BVAR. Unemployment; Monetary policy ; Monetary mass ; Discount rate ; BVAR model. C01;C11;C13; E; E2.