Les cahiers du CREAD
Volume 37, Numéro 3, Pages 125-149

Modeling Of The Bitcoin Currency With The Use Of The Heteroskedasticity Conditional Autoregressive Mode

Authors : Gharbi Hamza . Bedrouni Aissa . Benelbar M'hamed .

Abstract

يهدف هذا المقال إلى نمذجة قيم البيتكوين كأهم عملة رقمية من خلال 1932 مشاهدة يومية، وقد تم التوصل إلى أن قيم البيتكوين تتبع نموذج ARIMA(1,1,2) بينما تتبع البواقي نموذج GARCH(1,1)، إضافة إلى رصد تغير هيكلي في السلسلة في السداسي الثاني من سنة 2017، فقد بلغ في تلك الفترة البيتكوين رقما قياسيا، حيث تجاوز البيتكوين الواحد مبلغ 16590 أورو. ترجع طفرة البيتكوين إلى عدة عوامل، أهمها قبولها لدى العديد من الدول الكبرى كعملة قانونية، وإعفاء حاملها من الضرائب، إضافة إلى اعتبارها كوسيلة رفاهية، خاصة وما تتمتع به من مزايا، كما أكد العديد من الباحثين أنها أداة تحوط قصيرة الأجل. RÉSUMÉ Cet article vise à modéliser les valeurs de bitcoin comme la monnaie numérique la plus importante à travers les vues quotidiennes de 1932. Il a été constaté que les valeurs de bitcoin suivent le modèle ARIMA (1,1,2) tandis que les autres suivent le modèle GARCH(1,1), en plus de surveiller les changements structurels dans la série au deuxième semestre 2017, au cours de cette période, a atteint un record bitcoin, avec un bitcoin dépassant 16590 euros. Le boom du bitcoin est dû à plusieurs facteurs, dont le plus important est son acceptation dans de nombreux grands pays comme monnaie légale, l'exonération fiscale de son détenteur, en plus d'être considérée comme une méthode de luxe, en particulier avec ses avantages, car de nombreux chercheurs ont souligné qu'il s'agissait d'un outil de couverture à court terme. ABSTRACT This article aims to model bitcoin values as the most important digital currency through 1932 daily views. It has been found that bitcoin values follow the ARIMA (1,1,2) model while the remainder follow the GARCH (1,1) model, in addition to monitoring structural change in The series in the second semester of 2017, during that period reached a record bitcoin, with one bitcoin exceeding 16,590 euros. The Bitcoin boom is due to several factors, the most important of which is its acceptance in many major countries as a legal currency, the tax exemption of its holder, in addition to being considered as a luxury method, especially with its advantages, as many researchers emphasized that it is a short-term hedging tool.

Keywords

عملة رقمية ; بيتكوين ; نمذجة قياسية