مجلة الدراسات المالية والمحاسبية والإدارية
Volume 8, Numéro 2, Pages 754-774
2021-06-30
مخاطر تقلب عوائد الصكوك الاسلامية و السندات التقليدية (دراسة مقارنة لمؤشري Gcc S&p للصكوك الاسلامية و للسندات)
الكاتب : دحاوي اسماء . بلخريصات رشيد .
الملخص
يهدف هذا البحث الى اجراء مقارنة بين الصكوك الاسلامية و السندات من ناحية مخاطر تذبذب عوائدهما، اعتمادا على بيانات أسعار الاغلاق اليومية لكل من مؤشري S&P للصكوك الاسلامية و مؤشر S&P للسندات لمنطقة GCC للفترة 24/04/2015- 24/04/2020 من خلال نموذج GARCH. حيث توصلت نتائج مقارنة المعلمات المقدرة للنموذجين الى ان تذبذب عوائد الصكوك اقل مقارنة بتذبذب عوائد السندات، اي انها اقل مخاطرة منها. This research aims to compare Islamic sukuk and bonds in terms of the risk of volatility of their returns, based on data on the daily closing prices of both the S&P GCC Sukuk Index and S&P GCC Bond Index for the period 24/04/2015 - 24/04/2020. Through the GARCH model. where the results of the comparison of the estimated parameters of the two models found that the volatility of the yields of sukuk is lower compared to the volatility of the yields of bonds, which means that the sukuk are less risky than bonds.
الكلمات المفتاحية
الصكوك الاسلامية ; التذبذب ; S&P ; GARCH
مقالات مماثلة
دحاوي اسماء
.
بلخريصات رشيد
.
ص 219-238.
أعراب جازية
.
ص 53-70.
إحسان بوبريمة
.
ص 87-103.
بوروينة لبنى
.
بوهالي رتيبة
.
ص 80-101.
خياري رانية
.
بوداح عبد الجليل
.
ص 304-323.
