Revue Les Cahiers du POIDEX
Volume 10, Numéro 1, Pages 335-358
2021-06-30

رصد الأثر اللاتناظري للصدمات على تقلبات سوق النفط : أدلة تجريبية باستخدام نماذج Garch غير التناظرية

الكاتب : عـكـريش كـمـال .

الملخص

تهدف هذه الورقة البحثية إلى الكشف عن أثر الصدمات الموجبة والصدمات السالبة على تقلبات أسعار النفط البرنت خلال الفترة 22 ماي 1987– 22 ماي 2020.لهذا الغرض استخدمنا ثلاث نماذج GARCH غير تناظرية: EGARCH,GJR-GARCH,APGARCH ونموذج GARCH الإعتيادي تحت عدة إفتراضات للتوزيع الشرطي للبواقي المعيرة.أشارت نتائج التقديرات إلى معنوية معامل الأثر اللاتناظري.وبناء على اختبار D-M للقدرة التنبؤية،دلت النتائج أن أدق نموذج هوMA(3)-EGARCH(1,1) سواء باستخدام MSE أو MAE . .

الكلمات المفتاحية

GARCH ، نماذج GARCH غير التناظرية ، الأثر اللاتناظري ، إختبار D-M .