مجاميع المعرفة
Volume 7, Numéro 1, Pages 864-878
2021-04-25

The Relationship Between Public Spending And Inflation: An Econometric Study Of Algerian Economy Over The Period 2001- 2017

Authors : Atil Assia . Saouli Mourad .

Abstract

This study aims to identify the relationship between public spending and inflation rates in Algeria from 2001 to 2017. At that time, the country experienced a new economy by adopting a Keynesian vision model represented as a series of programs called Economic Recovery Programs, whose fundamental principle is to stimulate local demand and domestic production by increasing public spending. We used the descriptive approach to identify this effect in addition to the quantitative statistical methods represented in an econometric study, using the Vector Error Correction Model (VECM). The results show that there is a positive short and long-term relationship between public spending and inflation rate. This indicates that these programs have not contributed to stimulating local production as much as they have helped to stimulate domestic demand, which in turn has contributed to increasing inflationary pressures. : تهدف هذه الدراسة إلى التعرف على العلاقة بين الإنفاق العام ومعدلات التضخم في الجزائر من 2001 إلى 2017. في ذلك الوقت ، شهدت البلاد اقتصادًا جديدًا من خلال تبني نموذج الرؤية الكينزية المتمثل في سلسلة من البرامج تسمى برامج الانتعاش الاقتصادي ، والتي مبدأها الأساسي هو تحفيز الطلب المحلي والإنتاج المحلي من خلال زيادة الإنفاق العام. استخدمنا المنهج الوصفي لتحديد هذا التأثير بالإضافة إلى الأساليب الإحصائية الكمية الممثلة في دراسة قياسية باستخدام نموذج متجه تصحيح الخطأ (VECM). تظهر النتائج أن هناك علاقة إيجابية قصيرة وطويلة الأجل بين الإنفاق العام ومعدل التضخم. هذا يشير إلى أن هذه البرامج لم تسهم في تحفيز الإنتاج المحلي بقدر ما ساهمت في تحفيز الطلب المحلي، الأمر الذي ساهم بدوره في زيادة الضغوط التضخمية.

Keywords

public spending, inflation, algeria, VECM.