Revue Finance & marchés
Volume 8, Numéro 1, Pages 266-286

نمذجة تقلبات سعر النفط في الجزائر باستخدام نماذج Egarch

الكاتب : العقاب محمد . رابحي مختار . جوال محمد السعيد .

الملخص

نهدف من خلال هذه الورقة البحثية إلى نمذجة تقلبات سعر النفط الخام في الجزائر خلال الفترة ماي 2010- اكتوبر 2019، وبعد استخدام العديد من النماذج تبين أن النموذج الملائم هوARIMA(3,1,0) مع خطأ من نوع EGARCH(1,1) لوصف سلوك التباين الشرطي، وتعني هذه الصياغة أن التباين الشرطي يتأثر بإشارة الصدمات الحاصلة وبمداها فهو نموذج غير خطي وغير متناظر. ومن خلال نتائج التقدير اتضح أن الصدمات الموجبة المترافقة مع الأخبار الجيدة تعطي تقلبات أقل حدة من الصدمات السالبة المترافقة مع الأخبار السيئة، كما أن حدوث اضطراب في الفترة الحالية يؤدي إلى استمراريته للفترة الموالية وبنفس الحدة غير انه يتخامد ببطئ في الفترات المستقبلية.

الكلمات المفتاحية

سعر النفط الخام ; نماذج ARIMA ; تقلبات ; نموذج EGARCH