مجلة الاقتصاد وادارة الاعمال
Volume 4, Numéro 2, Pages 158-170
2020-12-24

محاولة التنبؤ بمؤشرات الأسواق المالية العربية باستعمال النماذج القياسية دراسة حالة: مؤشر سوق دبي المالي

الكاتب : صديقي أحمد . بوكار عبد العزيز .

الملخص

هدفت هذه الدراسة إلى التنبؤ بأسعار مؤشرات الأسواق المالية من خلال التنبؤ بمؤشر سوق دبي المالي بالاعتماد على قاعدة بيانات يومية للفترة من 03/01/2010 إلى 04/04/2017 وذلك باستخدام نماذج الانحدار الذاتي المشروط بعدم تجانس الأخطاء ARCH، خلصت هذه الدراسة أن أفضل نموذج للتــنبؤ بتقلـبات عوائد مؤشر سوق دبي المــالي هـو GARCH (1-1) من خلال الاعتماد على معياري (AIC, SC)، ووجود انحراف معياري صغير هذا يعني أن سوق دبي مستقر نسبيا وهذا الاستقرار راجع إلى عدم انكشافه على البورصات الاجنبية من جهة وهو عبارة عن سوق متوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية من جهة أخرى وفي نفس الوقت قدرة النموذج على إعطاء دقة كبيرة وذلك من خلال المقارنة بين القيم الفعلية والقيم المتنبأ بها. This study aimed at predicting the prices of financial market indicators through forecasting the Dubai financial market index by relying on a daily data base for the period from 01/01/2010 to 04/04/2017 using ARCH models, this study concluded that the best model for predicting fluctuations in the returns of the Dubai financial market index is GARCH (1-1) through reliance on two standards (AIC, SC), and the presence of a small standard deviation this means that the Dubai market is relatively stable and this stability is due to its non-exposure to foreign exchanges from direction and it is a market that is compatible with the provisions of Islamic law on the other way and at the same time the model’s ability to give great accuracy by comparing actual and predicted values

الكلمات المفتاحية

تنبؤ ; سلاسل زمنية ; نموذج انحدار الذاتي المشروط بعدم تجانس الأخطاء