مجلة بحوث الإدارة والاقتصاد
Volume 2, Numéro 1, Pages 69-80
2020-03-22

دراسة اقتصادية تحليلية لأثر التضخم على مؤشرات أداء السوق المالية: حالة سوق عمان للأوراق المالية للفترة 1980-2015

الكاتب : صالح سراي . نبيل بن مرزوق .

الملخص

تهدف الدراسة إلى قياس أثر معدلات التضخم في الأردن على أداء السوق المالية وباستخدام مؤشرات الأداء التالية: مؤشر حجم التداول ومؤشر القيمة السوقية والمؤشر العام لأسعار للأسهم ومؤشر معدل دوران السهم خلال الفترة (1980- 2015) اعتمادا على بيانات سنوية. توصل الباحث من خلال هذه الدراسة إلى وجود علاقة معنوية إحصائية بين معدل التضخم، ومؤشرات أداء السوق المالية، وهذا ما يتطابق مع النظرية الاقتصادية لفيشر والكثير من الدراسات السابقة، القاضية بوجود علاقة طردية بين التضخم ومؤشرات السوق المالية وبالتالي يمكن استخدام الأسهم كوسيلة تحوط تامة ضد مخاطر التضخم في سوق عمان للأوراق المالية. This study aims to measure the impact of inflation rates in Jordan on the financial performance of the market, through the use of the following performance indicators: trading volume index, the index market value, the general index of shares prices, the index of the share turnover rate during the period (1978- 2013) based on annual data. The researcher concluded in this study that there's a statistically significant relationship between the inflation rates and the indicators of the financial market performance, and that's what corresponds with the economic theory of Fisher and many of previous studies, which refers to the positive relationship between the inflation and the financial market indicators, thus, it is possible to use the shares as a tool to hedge against the risks of inflation in Amman Stock Exchange.

الكلمات المفتاحية

التضخم، مؤشر حجم التداول، القيمة السوقية، المؤشر العام لأسعار الأسهم، معدل دوران السهم. Inflation, Trading volume index, Market value, General index of shares prices, Share turnover rate.