les cahiers du mecas
Volume 16, Numéro 1, Pages 269-280

تسعير الأصول المالية بين النظرية والتطبيق: نموذج ثنائي الحد على سهم بنك Bnp Paribas

الكاتب : مصطفاي منال . طاولي مصطفى كمال .

الملخص

ان حجم حصة التداول والقبول العام لمختلف الأدوات المالية ومن بينها المشتقات يجعل تقييم الخيارات موضوعا مهما للدراسة وعلى اعتبار أن نظرية تقييم الخيارات لها تطبيقات مهمة في الادارة المالية بصفتها أداة من أدوات التحوط ضد مخاطر السوق لذلك هدفت هذه الدراسة الى تطبيق واحد من أهم الطرق الكمية المستخدمة وهو نموذج ذو الحدين Binomial لتحديد قيمة العلاوة على خيار شراء لسهم بنك BNP Paribas خلال 7 فترات جزئية على اعتبار أنه يسمح للمتعاملين بمتابعة تطور أسعار الأصول المالية بفضل التوزيعات الاحتمالية التي يوفرها النموذج The size of the trading share and general acceptance of the various financial instruments, including derivatives, makes evaluation of options an important subject of study, the theory of options valuation has important applications in financial management as a tool of hedging against market risks. This study aimed at applying one of the most important quantitative methods used, Binomial to determine the value of the premium on the call option of BNP Paribas Bank during 7 partial periods as it allows traders to follow the development of prices of financial assets thanks to potential distributions provided by the model

الكلمات المفتاحية

تسعير الخيارات ، خيار الشراء الأوروبي ، نموذج ذو الحدين ، الزمن المنفصل ، اشتقاق سعر السهم. ; pricing Options, European Call Option, Binomial, Discrete time, Derivation of stock price.