المجلة الجزائرية للدراسات المالية والمصرفية
Volume 1, Numéro 1, Pages 96-126
2011-06-30
الكفاءة المعلوماتية للأسواق المالية و نموذج Garch دراسة حالة سوق عمان المالي خلال الفترة 2007 - 2010
الكاتب : علي بن الضب . محمد بن بوزيان .
الملخص
تهدف هذه الدراسة إلى اختبار كفاءة سوق عمان للأوراق المالية، بتطبيق نموذج GARCH(1.1) على الأسعار اليومية للأسهم والمعبر عنها بالمؤشر العام للسوق خلال الفترة الممتدة ما بين 21/05/2007 و09/12/2010. خلصت الدراسة إلى أن أسعار الأسهم تسير عشوائيا وأن هناك علاقة طردية ذات دلالة بين العائد والمخاطرة، كما أن هناك تأثير ذو دلالة للمعلومات التاريخية والحالية على الأسعار، المعلومات الحالية ذات تأثير أكبر، مما يعني أن سوق عمان ذات كفاءة على المستوى المتوسط، وبالتالي الكفاءة عند هذا المستوى سوف تقلل من آثار الأزمة المالية العالمية الراهنة.
الكلمات المفتاحية
الكفاءة المعلوماتية، الأسواق المالية، نموذج GARCH(1.1)، سوق عمان للأوراق المالية.
مقالات مماثلة
ديلمي صباح
.
زغودي أحمد
.
ص 213-231.
شقيري نوري موسى
.
ص 38-62.
مدور محمد الشريف
.
ص 406-422.
عديدو جمال
.
مكاوي مكي
.
ص 248-262.
