مجلة إيليزا للبحوث والدراسات
Volume 5, Numéro 1, Pages 165-195

دراسة العلاقة بين نظام أسعار الصرف ومؤشر أسهم تونس باستخدام أسلوب التكامل المتزامن، واختبارات السببية للفترة 2001- Studying The Relationship Between Exchange Rate System And Equity Indice For Tunisia Using The Simultaneous Integration Method, And Causal Model For The Period 2001-2016 2016

الكاتب : مكاوي محمد .

الملخص

ملخص: تهدف هذه الدراسة إلى تحديد العلاقة بين نظام أسعار الصرف ومؤشر أسهم تونس بادخال سعر الفائدة وعرض النقود خلال الفترة 2001- 2016، بالاعتماد على أسلوب التكامل المتزامن، ونموذج تصحيح الخطأ، بالإضافة لاختبارات السببية لغرانجر، بعد دراسة استقرارية السلاسل محل الدراسة باستخدام الاختبارات المعتمدة ADF (1981) - PP (1988). خلصت الدراسة لوجود علاقة تكامل متزامن بين مؤشر تونس وبين أسعار الصرف، سعر الفائدة وعرض النقود، والى عدم وجود علاقة سببية من الاتجاهين بين مؤشر أسهم تونس وأسعار الصرف. الكلمات المفتاحية: نظام أسعار الصرف ؛ مؤشر الأسهم ؛ أسلوب التكامل المتزامن ؛ نموذج تصحيح الخطأ ؛ اختبارات السببية. Abstract: This study aims at determining the relationship between the exchange rate system and the Tunisian stock indice by introducing interest rate and money supply during the period 2001-2016, based on the method of simultaneous integration, the error correction model and the causal tests of Ganger, After studying the stability of the studied series using ADF (1981) - PP (1988). The study concluded that there is a simultaneous correlation between the Tunisian equity indice and between the exchange rates, interest rate and money supply, and the absence of a causal relationship between the indice of Tunisia and exchange rate. Key words: exchange rate system, stock indice, simultaneous integration method, error correction model, causal tests.

الكلمات المفتاحية

الكلمات المفتاحية: نظام أسعار الصرف ؛ مؤشر الأسهم ؛ أسلوب التكامل المتزامن ؛ نموذج تصحيح الخطأ ؛ اختبارات السببية. ; Key words: exchange rate system, stock indice, simultaneous integration method, error correction model, causal tests.